招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基 金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年           第一号）     基金管理东谈主：招商基金管理有限公司     基金托管东谈主：中国银行股份有限公司       截止日：2025 年 4 月 25 日     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       进攻辅导   招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）（以下简称“本基金”）经中国 证券监督管理委员会 2019 年 10 月 10 日《对于准予招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金 中基金（FOF）注册的批复》（证监许可【2019】1866 号）注册公开召募。本基金的基金合 同于 2020 年 5 月 14 日隆重奏效。本基金为契约型灵通式。   招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理东谈主”或“管理东谈主”）保证招募说明书的内 容确切、准确、完好。本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金召募的注册审查 以要件王人备和内容合规为基础，以充分的信息暴露和投资者适宜性为中枢，以加强投资者利 益保护和贯注系统性风险为主见。中国证监会分歧基金的投资价值及市集远景等作出实践性 判断或者保证。投资者应当隆重阅读基金招募说明书、基金合同、基金家具贵寓概要等信息 暴露文献，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   基金管理东谈主依照恪尽责守、老诚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但不保证 基金一定盈利，也不保证最低收益。当投资东谈主赎回时，所得或会高于或低于投资东谈主先前所支 付的金额。如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独处及专科的财务意见。   本基金主要投资于公开召募的基金，所投资的基金的基金净值会因为证券市集波动等因 素产生波动从而影响本基金的基金净值，投资者在投成本基金前，应全面了解本基金的家具 本性，充分酌量自身的风险承受智力，感性判断市集，并承担基金投资中出现的各样风险， 包括：证券市集风险、流动性风险、信用风险、管理风险、本基金的特定风险和其他风险等。   本基金投资公开召募的基金，基金不同于银行储蓄和债券等大略提供固定收益预期的金 融器用，投资于公开召募的基金既可能共享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所 带来的损失。投资不同类型的基金将得回不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。   在顶点情况下，本基金存在无法变现握有的基金份额的可能性。   本基金的具体运作特色详见基金合同和招募说明书的约定。本基金的特别风险及一般风 险详见本招募说明书的“风险揭示”部分。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采用将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采用不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。本基金资产投资于港股通标的股票，会面对港股通机制下因投资环境、投资标的、 市集轨制以及交易规则等互异带来的特别风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港股市 场实行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能发扬出比 A 股更为剧烈的股 价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）、港股通机制下交易日不 连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不成平常交易，港股不成实时 卖出，可能带来一定的流动性风险）等。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金投资资产接济证券，资产接济证券是一种债券性质的金融器用。资产接济证券具 有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。   本基金的投资界限包括债券回购，债券回购为晋升基金组合收益提供了可能，但也存在 一定的风险。如发生债券回购交收违约，质押券可能面对被处置的风险，因处置价钱、数目、 时辰等的不细目，可能会给基金资产变成损失。   本基金可投资公开召募基础设施证券投资基金，具体风险详见招募说明书“风险揭示” 部分。本基金根据投资策略需要或市集环境变化，可采用将部分基金资产投资于公开召募基 础设施证券投资基金，但本基金并非势必投资公开召募基础设施证券投资基金。   本公司将本着严慎和收敛风险的原则进行资产接济证券投资，请基金份额握有东谈主暖热包 括投资资产接济证券可能导致的基金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。   本基金每笔份额的最短握有期限为 3 个月，最短握有期限内，投资东谈主不成提议赎回肯求， 期满后投资东谈主可提议赎回肯求。因此基金份额握有东谈主面对在最短握有期限内不成赎回基金份 额的风险。   本基金单一投资者握有基金份额数不得达到或高出基金份额总和的 50%，但在基金运作 过程中因基金份额赎回等情形导致被迫达到或高出 50%的除外。   基金的过往功绩并不预示其改日发扬。基金管理东谈主所管理的其它基金的功绩并不组成对 本基金功绩发扬的保证。投资东谈主在认购（或申购）本基金时应隆重阅读本基金的招募说明书 和基金合同。   《基金合同》奏效后，基金招募说明书信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应当在三个工 作日内，更新基金招募说明书，并登载在划定网站上。基金招募说明书其他信息发生变更的， 基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东谈主不错不再更新基金招募说明书。   本次更新招募说明书所载内容截止日为 2025 年 4 月 25 日，相关财务和功绩发扬数据截 止日为 2025 年 3 月 31 日，财务和功绩发扬数据未经审计。   本基金托管东谈主中国银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。              招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §1 弁言   本招募说明书依据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）等干系 法律法例和《招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）基金合同》（以下简称 “基金合同”）编写。   基金管理东谈主承诺本招募说明书不存在职何子虚记录、误导性述说或者紧要遗漏，并对其 确切性、准确性、完好性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的贵寓肯求召募 的。本基金管理东谈主莫得托付或授权任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本 招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基金 当事东谈主之间权利、义务的法律文献。基金投资东谈主自依基金合同取得基金份额，即成为基金份 额握有东谈主和基金合同确当事东谈主，其握有基金份额的行动自己即标明其对基金合同的承认和接 受，并按照《基金法》、基金合同偏执他相关划定享有权利、承担义务。基金投资东谈主欲了解 基金份额握有东谈主的权利和义务，应注意查阅基金合同。      招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                        §2 释义   在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义： 基金合同》及对基金合同的任何有用更正和补充 期羼杂型基金中基金（FOF）托管条约》及对该托管条约的任何有用更正和补充 招募说明书》偏执更新 家具贵寓概要》偏执更新 份额发售公告》 行政规章以偏执他对基金合同当事东谈主有拘谨力的决定、决议、文书等 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届宇宙东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议更正， 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届宇宙东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《宇宙东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法律 的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其频频作念出的更正 投资基金销售管理办法》及颁布机关对其频频作念出的更正 开召募证券投资基金信息暴露管理办法》及颁布机关对其频频作念出的更正 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其频频作念出的更正 券投资基金运作指引第 2 号-基金中基金指引》及颁布机关对其频频作念出的更正 施的《公开召募灵通式证券投资基金流动性风险管理划定》及颁布机关对其频频作念出的更正       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额握有东谈主 存续或经相关政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、行状法东谈主、社会团体或其他组织 关法律法例划定不错投资于在中国境内照章召募的证券投资基金的中国境外的机构投资者 点办法》及干系法律法例划定，运用来自境外的东谈主民币资金进行境内证券投资的境外法东谈主 境外机构投资者以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资东谈主的合称 份额的申购、赎回、退换、转托管及如期定额投资等业务 他条件，取得基金销售业务阅历并与基金管理东谈主刚烈了基金销售服务条约，办理基金销售业 务的机构 账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证明、算帐和结算、代理披发红利、建 立并看护基金份额握有东谈主名册和办理非交易过户等 受招商基金管理有限公司托付代为办理登记业务的机构 份额余额偏执变动情况的账户 业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户 东谈主向中国证监会办理基金备案手续收场，并得回中国证监会书面证明的日历 算帐效果报中国证监会备案并赐与公告的日历 个月       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 港股通交易且该交易日为非港股通交易日，则本基金有权不灵通申购、赎回，并按划定进行 公告） 份额的行动 份额的行动 求将基金份额兑换为现款的行动 肯求将其握有基金管理东谈主管理的、某一基金的基金份额退换为基金管理东谈主管理的其他基金基 金份额的行动 销售机构的操作 金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资东谈主指定银行账户内自动完成扣款及受 理基金申购肯求的一种投资方式 换中转出肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金退换中转入肯求份额总和后的余额) 高出上一日基金总份额的 10% 已已毕的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的审时度势 款项偏执他资产的价值总和 额净值的过程     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 暴露办法》划定的互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基金电 子暴露网站）等媒介 类基金份额和 C 类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代码，并分别公布基金份额净值 有东谈主服务的用度 赐与变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行如期进款（含协 议约定有条件提前支取的银行进款）、停牌股票、流通受限的新股及非公斥地行股票、资产 接济证券、因刊行东谈主债务违约无法进行转让或交易的债券等 合同奏效日（对认购份额而言，下同）或基金份额申购证明日（对申购份额而言，下同）至 该日 3 个月后的月度对日的期间内，投资者不成提议赎回肯求；该日 3 个月后的月度对日之 后，投资者不错提议赎回肯求。若该月实践不存在对应日历的，则顺延至下一日 将基金调解投资组合的市集冲击成老实配给实践申购、赎回的投资者，从而减少对存量基金 份额握有东谈主利益的不利影响，确保投资者的正当权益不受毁伤并得到平允对待 设立的证券交易服务公司，向香港联合交易所进行申报，买卖划定界限内的香港联合交易所 上市的股票，包括沪港通下的港股通和深港通下的港股通       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                            §3 基金管理东谈主    公司称呼：招商基金管理有限公司    注册地址：深圳市福田区深南正途 7088 号    设立日历：2002 年 12 月 27 日    注册成本：东谈主民币 13.1 亿元    法定代表东谈主：王小青    办公地址：深圳市福田区深南正途 7088 号    电话：（0755）83199596    传真：（0755）83076974    酌量东谈主：赖念念斯    股权结构和公司沿革：    招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会证监基金字2002100 号文 批准设立，是中国第一家中外合伙基金管理公司。当今公司注册成本金为东谈主民币十三亿一千 万元（RMB1，310，000，000 元），鼓动及股权结构为：招商银行股份有限公司（以下简称“招 商银行”）握有公司全部股权的 55%，招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）握 有公司全部股权的 45%。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建，成立 时注册成本金东谈主民币一亿元，鼓动及股权结构为：招商证券握有公司全部股权的 40%，ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 30%，中国电力财务有限公司、 中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司各握有公司全部股权的 10%。 民币一亿元增多至东谈主民币一亿六千万元，鼓动及股权结构不变。 力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券分别握有 的公司 10％、10％、10％及 3.4%的股权； ING Asset Management B.V.（荷兰投资）受让 招商证券握有的公司 3.3％的股权。上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商 银 行 握 有 公 司 全 部 股 权 的 33.4% ， 招 商 证 券 握 有 公 司 全 部 股 权 的 33.3% ， ING Asset Management B.V.（荷兰投资）握有公司全部股权的 33.3%。同期，公司注册成本金由东谈主民 币一亿六千万元增多至东谈主民币二亿一千万元。      招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） B.V.（荷兰投资）将其握有的公司 21.6%股权转让给招商银行、11.7%股权转让给招商证券。 上述股权转让完成后，公司的鼓动及股权结构为：招商银行握有全部股权的 55％，招商证 券握有全部股权的 45％。 证券按原有股权比例向公司同比例增资东谈主民币十一亿元。增资完成后，公司注册成本金由东谈主 民币二亿一千万元增多至东谈主民币十三亿一千万元，鼓动及股权结构不变。   公司主要鼓动招商银行股份有限公司成立于 1987 年 4 月 8 日。招商银行长期坚握“因 您而变”的经营服务理念，已成长为中国境内最具品牌影响力的买卖银行之一。2002 年 4 月 9 日，招商银行在上海证券交易所上市（股票代码：600036）；2006 年 9 月 22 日，招商 银行在香港联合交易所上市（股份代号：3968）。   招商证券股份有限公司是百年招商局集团旗下的证券公司，经过多年创业发展，已成为 领有证券市集业务全派司的一流券商。2009 年 11 月 17 日，招商证券在上海证券交易所上 市（代码 600999）；2016 年 10 月 7 日，招商证券在香港联合交易所上市（股份代号：6099）。   公司以“为投资者创造更多价值”为做事，继承诚信、感性、专科、互助、成长的中枢 价值不雅，致力成为中国资产管理行业具有互异化竞争上风、一流品牌的资产管理公司。   王小青先生，复旦大学经济学博士。1992 年 7 月至 1994 年 9 月在中国农业银行江苏省 海安支行做事。1997 年 7 月至 1998 年 5 月在海通证券股份有限公司基金管理部做事。1998 年 5 月至 2004 年 4 月在中国证监会上海专员办做事。2004 年 4 月至 2005 年 4 月在天一证 券有限责任公司做事。2005 年 4 月至 2007 年 8 月历任中国东谈主保资产管理有限公司风险管理 部副总司理兼组合管理部副总司理、组合管理部副总司理、组合管理部总司理。2007 年 8 月至 2020 年 3 月历任中国东谈主保资产管理有限公司总裁助理、副总裁，党委委员、党委副书 记，投委会主任委员等职。2020 年 3 月加入招商基金管理有限公司，历任公司党委布告、 董事、总司理、董事长等职。2021 年 9 月起兼任招商信诺东谈主寿保障有限公司董事长。2021 年 10 月至 2023 年 7 月任招商银行股份有限公司行长助理。2021 年 11 月起兼任招商信诺资 产管理有限公司董事长。2023 年 1 月起任招商银行股份有限公司党委委员。2023 年 2 月至 行股份有限公司副行长。现任公司党委布告、董事长。   李俐女士，北京大学世界经济学硕士。1994 年 7 月加入招商银行，曾任总行统计信息 中心副主任、筹画财务部副总司理、资产欠债管理部副总司理、全面风险管理办公室副总经      招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 理兼操作风险管理部总司理、风险管理部副总司理、财务管帐部副总司理、财务管帐部总经 理，兼任采购管理部总司理等职务。2023 年 11 月起任招商银行总行资产欠债管理部总司理 （2024 年 6 月起兼任投资管理部总司理、境外分行管理部总司理）。兼任招商永隆银行有 限公司董事、招银金融租出有限公司董事、招银国际金融控股有限公司董事、招银国际金融 有限公司董事、招联糟践金融股份有限公司董事、招商信诺东谈主寿保障有限公司董事。现任公 司董事。   缪新琼先生，武汉大学金融学硕士。2004 年 7 月加入招商证券，曾任青岛即墨市蓝鳌 路证券营业部负责东谈主、深圳益田路免税商务大厦证券营业部副总司理、深圳深南正途车公庙 证券营业部负责东谈主、钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主。2022 年 12 月至 2025 年 3 月任招商证券钞票管理及机构业务总部钞票管理部负责东谈主（其中，2024 年 6 月至 2025 年 3 月兼任钞票管理及机构业务总部机构业务部负责东谈主）。2025 年 3 月起任招商证券钞票管理 及机构业务总部机构业务部负责东谈主。现任公司董事。   徐勇先生，复旦大学法学博士。1990 年 7 月至 1992 年 9 月在上海钢铁汽车运载股份有 限公司做事。1998 年 4 月至 2009 年 3 月在上海市政府办公厅做事。2009 年 3 月至 2014 年 副总司理、总司理。2014 年 3 月至 2015 年 7 月历任太保安联健康保障股份有限公司筹备组 副组长、党委委员、副总司理。2015 年 7 月至 2022 年 5 月历任长江养老保障股份有限公司 党委委员、副总司理、常务副总司理、副总司理（主握做事）、党委副布告、总司理。2022 年 6 月加入招商基金管理有限公司，现任公司党委副布告、董事、总司理。   张念念宁女士，中国东谈主民银行金融研究所金融学博士研究生。1989 年 8 月至 1992 年 11 月历任中国金融学院国际金融系助教、讲师。1992 年 11 月至 2012 年 6 月历任中国证监会 刊行监管部副处长、处长、副主任，中国证监会上市公司监管部副主任、正局级副主任，中 国证监会创业板部主任。2012 年 6 月至 2014 年 6 月任上海证监局党委布告、局长。2014 年 6 月至 2017 年 4 月历任中国证监会更始部主任、打非局局长。2017 年 5 月起任证通股份 有限公司董事长。当今兼任百联集团有限公司外部董事。现任公司独处董事。   陈宏民先生，上海交通大学工学博士研究生。1982 年 9 月至 1985 年 9 月担任上海新联 纺织品出进口公司职工大学教授。1991 年 3 月加入上海交通大学安泰经济与管理学院，历 任讲师、副训诲、训诲，系主任、研究所长处、副院长。1993 年 4 月至 1994 年 6 月于加拿 大不列颠哥伦比亚大学作博士后研究。2009 年 2 月至 2015 年 3 月兼任摩根士丹利华鑫基金 管理有限公司独处董事。1994 年 12 月起任上海交通大学安泰顾问学院训诲，当今兼任上海 交通大学行业研究院副院长、中国管理科学与工程学会副理事长、上海市东谈主民政府参事、                                       《系 统管理学报》杂志主编、上海唯赛勃环保科技股份有限公司独处董事。现任公司独处董事。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   梁上坤先生，南京大学管帐学博士研究生。2013 年 7 月起在中央财经大学做事，曾任 讲师、副训诲、训诲。现任中央财经大学科研处副处长，兼任常州百瑞吉生物医药股份有限 公司独处董事、上海同达创业投资股份有限公司独处董事。现任公司独处董事。   刘杰先生，厦门大学管帐系管帐学博士。1999 年 7 月加入招商证券参加做事，曾任招 商证券成本市集经营部总司理助理、招商局国际有限公司（现招商局口岸控股有限公司）财 务部副总司理及副财务总监、招商局集团有限公司财务部总司理助理、招商局金融集团有限 公司财务总监，招商局柔柔东谈主寿保障股份有限公司党委委员、副总司理和财务总监。2023 年 4 月于今担任招商证券副总裁（财务负责东谈主），2023 年 8 月于今担任招商证券董事会秘 书。现任公司监事会主席。   孙智华先生，江西财经学院经济学学士学位。1994 年加入招商银行参加做事，曾任深 圳宝安支行燕南支行行长、深圳分行国际业务部总司理助理、深圳分行国际业务部副总司理、 深圳分行中小企业金融部负责东谈主、深圳分行公司银行部总司理、深圳分行公司金融总部总经 理、深圳分行公司金融行状部副总裁兼公司金融总部总司理、广州分行投行与金融市集总部 总裁兼投资银行二部总司理、广州分行投行与金融市集总部总裁、广州分行行长助理、总行 同行客户部总司理助理、总行同行客户部副总司理、总行资产欠债管理部副总司理、投资管 理部总司理、境外分行管理部总司理。2024 年 6 月起任招商银行总行财务管帐部总司理。 兼任招商信诺资产管理有限公司董事、招银收罗科技（深圳）有限公司董事、深圳市银通智 汇信息服务有限公司董事、招银云创信息时期有限公司董事、台州银行股份有限公司董事、 招银金融租出有限公司董事。现任公司监事。   詹晓波先生，四川大学工商管理硕士。2004 年 7 月至 2013 年 12 月任职于招商基金管 理有限公司，历任信息时期部软件斥地岗、业务助理、业务司理、高等工程师、副总监。2013 年 12 月至 2016 年 9 月任职于汇添富基金管理股份有限公司，曾任互联网金融总部副总监。   何剑萍女士，华南理工大学管帐学学士。2006 年 7 月加入招商基金管理有限公司，历 任基金核算部助理基金管帐、基金管帐、副总监、专科总监，现任基金核算部总监、职工监 事。。   徐勇先生，总司理，简历同上。   欧志明先生，副总司理，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士。2002 年 加入广发证券深圳业务总部任机构客户司理；2003 年 4 月至 2004 年 7 月于广发证券总部任        招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 风险收敛岗从事风险管理做事；2004 年 7 月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部 高等司理、副总监、总监、督察长，现任公司副总司理、首席信息官、董事会秘书，兼任招 商钞票资产管理有限公司董事及博时基金（国际）有限公司董事。      杨渺先生，副总司理，经济学硕士。2002 年起点后履新于南边证券股份有限公司、巨 田基金管理有限公司，历任金融工程研究员、行业研究员、助理基金司理。2005 年加入招 商基金管理有限公司，历任高等数目分析师、投资司理、待业金投资部（原投资管理二部、 专户资产投资部)负责东谈主及总司理助理，现任公司副总司理。      潘西里先生，督察长，法学硕士。1998 年加入大鹏证券有限责任公司法律部，负责法 务做事；2001 年 10 月加入天同基金管理有限公司监察稽核部，任职主管；2003 年 2 月加入 中国证券监督管理委员会深圳监管局，历任副主任科员、主任科员、副处长及处长；2015 年加入招商基金管理有限公司，现任公司督察长。      董方先生，副总司理，工商管理硕士。曾任职于深圳市赛格东方实业发展公司和交通银 行股份有限公司深圳分行。2001 年 5 月起任职于招商银行股份有限公司，曾任总行资产管 理部副总司理、总行钞票管理部副总司理、总行钞票平台部副总司理。2023 年 8 月加入招 商基金管理有限公司，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、深圳分公司和成都 分公司总司理。      孙明霞女士，副总司理，工学硕士。曾在东谈主力资源和社会保障部做事，2016 年 6 月加 入招商基金管理有限公司任总司理助理，现任招商基金管理有限公司党委委员、副总司理、 财务负责东谈主、北京分公司总司理，兼任招商钞票资产管理有限公司董事。      于立勇先生，博士。2004 年 8 月至 2022 年 3 月在中国东谈主保资产管理有限公司做事，曾 任组合管理部研究员、投资司理、高等投资司理、资深高等投资司理、基金投资部资深高等 投资司理、基金投资部助理总司理（主握做事）、基金投资部副总司理（主握做事）、组合 管理部副总司理（主握做事）、权益研究投资部总司理兼基金投资部总司理、权益投资部总 司理等职。2022 年 3 月加入招商基金管理有限公司，现任首席配置官、投资管理四部总监， 兼招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）基金司理（管理时辰：2023 年 3 月 理时辰：2024 年 9 月 19 日于今）。      本基金历任基金司理包括：徐冉女士，管理时辰为 2020 年 5 月 14 日至 2024 年 3 月 22 日。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      公司的投资决策委员会由如下成员组成：徐勇、杨渺、王景、朱红裕、于立勇。      徐勇先生，简历同上。      杨渺先生，简历同上。      王景女士，总司理助理。      朱红裕先生，公司首席研究官。      于立勇先生，公司首席配置官兼投资管理四部部门负责东谈主。      根据《基金法》，基金管理东谈主必须履行以下职责： 售、申购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金管理东谈主的财产相互独处，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证 券投资； 任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产； 金合同》等法律文献的划定，按相关划定设想并公告基金净值信息，细目基金份额申购、赎 回的价钱； 同》偏执他相关划定另有划定外，在基金信息公开暴露前应予守密，不向他东谈主暴露； 益；       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金托管东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会； 以上； 够按照《基金合同》划定的时辰和方式，随时查阅到与基金相关的公开贵寓，并在支付合理 成本的条件下得到相关贵寓的复印件； 管东谈主； 承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除； 《基金合同》变成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额握有东谈主利益向基金托管东谈主追偿； 承担责任； 理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期扫尾后 办法》、《销售办法》、《信息暴露办法》等法律法例及规章的行动，并承诺建立健全里面 收敛轨制，采用有用措施，驻扎犯科行动的发生。   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金财产从事证券投资；   （2）不屈允地对待其管理的不同基金财产；   （3）利用基金财产或者职务之便为基金份额握有东谈主之外的东谈主牟取利益；   （4）向基金份额握有东谈主违纪承诺收益或者承担损失；    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）侵占、挪用基金财产；   （6）暴露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者昭示、透露他东谈主从事相 关的交易行为；   （7）卤莽职守，不按照划定履行职责；   （8）法律、行政法例和中国证监会划定辞谢的其他行动。   （1）承销证券；   （2）违背划定向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （5）从事内幕交易、独揽证券交易价钱偏执他不朴直的证券交易行为；   （6）法律、行政法例和中国证监会划定辞谢的其他行为。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏执控股鼓动、实践收敛东谈主或者 与其有紧要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当适宜本基金的投资主见和投资策略，解任基金份额握有东谈主利益优先原则，贯注利 益打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平允合理价钱实施。干系交易必须事 先得到基金托管东谈主同意，并按法律法例赐与暴露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述辞谢性划定，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限制或按变更后的划定实施。 律、法例及行业范例，老诚信用、发愤尽责，不从事以下行为：   （1）越权或违纪经营；   （2）违背基金合同或托管条约；   （3）有益毁伤基金份额握有东谈主或其他基金干系机构的正当利益；   （4）在向中国证监会报送的贵寓中公私分明；   （5）拒却、侵略、转折或严重影响中国证监会照章监管；   （6）卤莽职守、滥用权柄；   （7）暴露在职职期间明察的相关证券、基金的买卖秘要，尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资筹画等信息；   （8）协助、接受托付或以其它任何姿色为其它组织或个东谈主进行证券交易；   （9）其他法律、行政法例以及中国证监会辞谢的行动。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）依摄影关法律、法例和基金合同的划定，本着严慎的原则为基金份额握有东谈主谋取 最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、其代理东谈主、代表东谈主、受雇东谈主或任何第三东谈主谋取利益；   （3）不暴露在职职期间明察的相关证券、基金的买卖秘要，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资筹画等信息；   （4）不协助、接受托付或以其它任何姿色为其它组织或个东谈主进行证券交易。   健全性原则、有用性原则、独处性原则、相互制约原则、成本效益原则。   公司的里面收敛组织体系是一个权责分明、单干明确的组织结构，以已毕对公司从决策 层到管理层和操作层的全面监督和收敛。具体而言，包括如下组成部分：   （1）监事会：监事会依照公司法和公司划定对公司经营管理行为、董事和公司管理层 的行动欺骗监督权。   （2）董事会风险收敛委员会：风险收敛委员会手脚董事会下设的专门委员会之一，负 责决定公司各项进攻的里面收敛轨制并查验其正当性、合感性和有用性，负责决定公司风险 管理计谋和政策并查验其实施情况，审查公司关联交易和查验公司的里面审计和业务检察情 况等。   （3）督察长：督察长负责监督查验基金和公司运作的正当合规情况及公司里面风险控 制情况，并负责组织指导公司监察稽核做事。督察长发现基金和公司存在紧要风险或隐患， 或发生督察长照章觉得需要诠释的其他情形以及中国证监会划定的其他情形时，应当实时向 公司董事会和中国证监会诠释。   （4）风险管理委员会：风险管理委员会是总司理办公会下设的负责风险管理的专科委 员会，主要负责对公司经营管理中的紧要问题和紧要事项进行风险评估并作出决策，并针对 公司经营管理行为中发生的紧要突发性事件和紧要危急情况，实施危急处理机制。   （5）监察稽核部门：监察稽核部门负责对公司里面收敛轨制和风险管理政策的实施情 况进行合规性监督查验，向公司风险管理委员会和总司理诠释。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （6）各业务部门：风险收敛是每一个业务部门和职工最首要的责任。各部门的主管在 权限界限内，对其负责的业务进行查验监督和风险收敛。职工根据国度法律法例、公司规章 轨制、谈德范例和行动准则、我方的岗亭职责进行自律。      （1）内控轨制概述      公司内控轨制由里面收敛大纲、公司基本轨制、部门管理办法和业务管理办法组成。      其中，公司内控大纲包括《里面收敛大纲》和《法例解任政策（风险管理轨制）》，它 们是各项基本管理轨制的纲目和总览，是对公司划定划定的内控原则的细化和伸开。      公司基本轨制包括投资管理轨制、基金管帐核算轨制、信息暴露轨制、监察稽核轨制、 公司财务轨制、贵寓档案管理轨制、功绩评估侦察轨制、东谈主力资源管理轨制和危急处理轨制 等。部门管理办法在公司基本轨制基础上，对各部门的主要职责、岗亭配置、岗亭责任进行 了范例。业务管理办法对公司各项业务的操作进行了范例。      （2）风险收敛轨制      里面风险收敛轨制由一系列的具体轨制组成，具体包括里面收敛大纲、法例解任政策、 岗亭分离轨制、业务隔断轨制、步履化功课经过轨制、采集交易轨制、权限管理轨制、信息 暴露轨制、监察稽核轨制等。      （3）监察稽核轨制      公司设立相对独处的里面收敛组织体系和监察稽核部门。监察稽核部门的职责是依据国 家的相关法律法例、公司里面收敛轨制在所赋予的权限内按照所划定的步履和适宜的方法对 监察检察对象进行平允客不雅的查验和评价，包括探听评价公司内控轨制的健全性、合感性和 有用性、查验公司实施国度法律法例和公司规章轨制的情况、进行日常风险收敛的监控做事、 实施公司里面如期不如期的里面审计、探听公司里面的犯科案件等。      里面收敛的基本要素包括收敛环境、风险评估、收敛行为、信息疏通、里面监控。      （1）收敛环境      公司戮力于莳植内控优先和风险收敛的理念，培养全体职工的风险贯注意志，营造一个 浓厚的风险收敛的文化氛围和环境，使全体职工实时了解干系的法律法例、管理层的经营念念 想、公司的规章轨制并自愿解任，使风险意志通顺到公司各个部门、各个岗亭和各个业务环 节。      （2）风险评估     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公司对组织结构、业务经过、经营运作行为进行分析，发现风险，并将风险进行分类， 找出风险分散点，并对风险进行分析和评估，找出引致风险产生的原因，采用定性定量的手 段分析考量风险的高下和危害进度。落实责任东谈主，并无间完善干系的风险贯注措施。   （3）收敛行为   公司收敛行为主要包括组织结构收敛、操作收敛和管帐收敛等。   A．组织结构收敛   各部门的配置体现部门之间职责有单干，但部门之间又相互合作与制衡的原则。基金投 资管理、基金运作、市集营销部等业务部门有明确的授权单干，各部门的操作相互独处、相 互牵制况且有独处的诠释系统，形成了权责分明、严实有用的三谈监控防地：   a. 以各岗亭主见责任制为基础的第一起监控防地：各部门里面做事岗亭合理单干、职 责明确，并有相应的岗亭说明书和岗亭责任制，对不相容的职务、岗亭分离配置，使不同的 岗亭之间形成一种相互查验、相互制约的关系，以减少作弊或差错发生的风险。   b. 各干系部门、干系岗亭之间相互监督和牵制的第二谈监控防地：公司在干系部门、 干系岗亭之间建立步履化的业务操作经过、进攻业务处理凭据传递和信息疏通轨制，后续部 门及岗亭对前一部门及岗亭负有监督和查验的责任。   c. 以督察长、监察稽核部门对各岗亭、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈 的第三谈监控防地。   B．操作收敛   公司设定了一系列的操作收敛的轨制技能，如步履化业务经过、业务、岗亭和空间隔断 轨制、授权分责轨制、采集交易轨制、守密轨制、信息暴露轨制、档案贵寓保全轨制、客户 投诉处理轨制等，收敛日常运作和经营中的风险。   C.管帐收敛   公司确保基金资产与公司自有财产全都分开，分账管理，独处核算；公司管帐核算与基 金管帐核算在业务范例、东谈主员岗亭和办公区域上进行严格分辩。公司对所管理的不同基金以 及本基金下分别设立账户，分账管理，以确保每只基金和基金资产的完好和独处。   （4）信息疏通   即指实时地已毕信息的流动，如从下到上的诠释和从上至下的反馈。   公司建立了里面办公自动化信息系统与业务禀报体系，通过建立有用的信断交流渠谈， 保证公司职工及各级管理东谈主员不错充分了解与其职责干系的信息，保证信息实时投递适宜的 东谈主员进行处理。   公司制定管理和业务诠释轨制，包括如期诠释轨制和不如期诠释轨制。如期诠释轨制按 照逐日、每月、每年度等不同的时辰频次进行诠释。   A．实施体系诠释阶梯：各业务东谈主员向部门负责东谈主诠释；部门负责东谈主向摊派率领、总经 理诠释；    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   B．监督体系诠释阶梯：公司职工、各部门负责东谈主向监察稽核部门诠释，监察稽核部门 向总司理、督察长分别诠释；   C.督察长如期出具监察诠释，报送董事会偏执下设的风险收敛委员会和中国证监会；如 发现紧要违游记动，应立即向董事会和中国证监会诠释。   （5）里面监控   督察长和监察稽核部门东谈主员负责日常监管做事，促使公司职工积极参与息争任里面收敛 轨制，保证轨制有用地实施。公司监事会、董事会风险收敛委员会、督察长、风险管理委员 会、监察稽核部门对里面收敛轨制握续地进行考试，考试其是否适宜划定要求并加以充实和 改善，实时反应政策法例、市集环境、时期等身分的变化趋势，保证内控轨制的有用性。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                      §4 基金托管东谈主   称呼：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）   住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号   初度注册登记日历：1983 年 10 月 31 日   注册成本：东谈主民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整   法定代表东谈主：葛海蛟   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号   托管部门信息暴露酌量东谈主：许俊   传真：（010）66594942   中国银行客服电话：95566   中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有职工 110 余东谈主，大部分员器用有丰富的银行、 证券、基金、相信从业教学，且具有国际做事、学习或培训经历，60％以上的员器用有硕士 以上学位或高等职称。为给客户提供专科化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托 管业务。   手脚国内首批开展证券投资基金托管业务的买卖银行，中国银行领有证券投资基金、基 金（一双多、一双一）、社保基金、保障资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商 资产管理筹画、相信筹画、企业年金、银行应允家具、股权基金、私募基金、资金托管等门 类王人全、家具丰富的托管业务体系。在国内，中国银行首家开展绩效评估、风险分析等升值 服务，为各样客户提供个性化的托管升值服务，是国内当先的大型中资托管银行。   限制 2024 年 12 月 31 日，中国银行已托管 1125 只证券投资基金，其中境内基金 1059 只，QDII 基金 66 只，粉饰了股票型、债券型、羼杂型、货币型、指数型、FOF、REITs 等多 种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资应允需求，基金托管界限位居同行前哨。      招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   中国银行托管业务部风险管理与收敛做事是中国银行全面风险收敛做事的组成部分，秉 承中国银行风险收敛理念，坚握“范例运作、稳健经营”的原则。中国银行托管业务部风险 收敛做事通顺业务各要领，通过风险识别与评估、风险收敛措施设定及轨制竖立、表里部检 查及审计等措施强化托管业务全员、全面、全程的风险管控。 先后得回基于 “SAS70”、“AAF01/06” “ISAE3402”和“SSAE16”等国际主流内控审阅 准则的无保属意见的审阅诠释。2020 年，中国银行不绝得回了基于“ISAE3402”和“SSAE16” 双准则的里面收敛审计诠释。中国银行托管业务内控轨制完善，内控措施严实，大略有用保 证托管资产的安全。   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》、《公开召募证券投资基金运作管理办法》的 干系划定，基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资指示违背法律、行政法例和其他相关划定，或 者违背基金合同约定的，应当拒却实施，实时文书基金管理东谈主，并实时向国务院证券监督管 理机构诠释。基金托管东谈主如发现基金管理东谈主依据交易步履一经奏效的投资指示违背法律、行 政法例和其他相关划定，或者违背基金合同约定的，应当实时文书基金管理东谈主，并实时向国 务院证券监督管理机构诠释。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                       §5 干系服务机构   直销机构：招商基金管理有限公司   招商基金客户服务热线：400-887-9555（免资料话费）   招商基金官网交易平台   交易网站：www.cmfchina.com   客服电话：400-887-9555（免资料话费）   电话：（0755）83076995   传真：（0755）83199059   酌量东谈主：李璟   招商基金直销交易服务酌量方式   地址：广东省深圳市福田区深南正途 7028 号期间科技大厦 7 层招商基金客户服务部直 销柜台   电话：（0755）83196359 83196358   传真：（0755）83196360   备用传真：（0755）83199266   酌量东谈主：冯敏   本基金非直销销售机构信息请详见基金管理东谈主官网公示的销售机构信息表。基金管理东谈主 可根据相关法律法例划定调解销售机构，并在基金管理东谈主网站公示。   称呼：招商基金管理有限公司   地址：深圳市福田区深南正途 7088 号   法定代表东谈主：王小青   电话：（0755）83196445   传真：（0755）83196436   酌量东谈主：宋宇彬     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   称呼：上海源泰讼师事务所   注册地址： 上海市浦东新区浦东南路 256 号中原银行大厦 14 楼   法定代表东谈主（负责东谈主）：廖海   电话：021-51150298   传真：021-51150398   承办讼师：刘佳、张雯倩   酌量东谈主： 刘佳   称呼：德勤华永管帐师事务所（特殊普通合伙）   注册地址：上海市延安东路 222 番外滩中心 30 楼   实施事务合伙东谈主：付建超   电话：021-6141 8888   传真：021-6335 0003   承办注册管帐师：曾浩、江丽雅   酌量东谈主：曾浩、江丽雅      招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）               §6 基金的召募与基金合同的奏效   本基金由基金管理东谈主依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息暴露办法》、 《业务规则》等相关法律、法例、规章及《基金合同》，并经中国证券监督管理委员会证监 许可【2019】1866 号文注册公开召募。召募期从 2020 年 4 月 9 日起到 2020 年 5 月 8 日止， 共召募 293，295，103.51 份基金份额，有用认购总户数为 2，481 户。   本基金的基金合同已于 2020 年 5 月 14 日隆重奏效。   《基金合同》奏效后，连气儿 20 个做事日出现基金份额握有东谈主数目起火 200 东谈主或者基金 资产净值低于 5000 万元情形的，基金管理东谈主应当在如期诠释中赐与暴露；连气儿 60 个做事日 出现前述情形的，基金管理东谈主应当在 10 个做事日内向中国证监会诠释并提议治理决策，如 握续运作、退换运作方式、与其他基金合并或者阻隔基金合同等，并在 6 个月内召集基金份 额握有东谈主大会进行表决。   法律法例或中国证监会另有划定时，从其划定。    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §7 基金份额的申购与赎回   本基金的申购与赎回将通过销售机构进行。具体的销售机构将由基金管理东谈主在招募说明 书或其他干系公告中列明。基金管理东谈主可根据情况变更或增减销售机构，并在基金管理东谈主网 站公示。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业风景或按销售机构提供的其他 方式办理基金份额的申购与赎回。   依据基金合同约定，本基金每笔份额的最短握有期限为 3 个月（指当然月度），最短握 有期限内，投资东谈主不成提议赎回肯求，期满后投资东谈主可提议赎回肯求。   投资东谈主在灵通日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时辰为上海证券交易所、深圳证 券交易所的平常交易日的交易时辰，但基金管理东谈主根据法律法例、中国证监会的要求或基金 合同的划定公告暂停申购、赎回时除外。若本基金参与港股通交易且该交易日为非港股通交 易日，则本基金有权不灵通申购、赎回，并按划定进行公告。   基金合同奏效后，若出现新的证券交易市集、证券交易所交易时辰变更、新的业务发展 或其他特殊情况，基金管理东谈主将视情况对前述灵通日及灵通时辰进行相应的调解，但应在实 施日前依照《信息暴露办法》的相关划定在划定媒介上公告。   基金管理东谈主自基金合同奏效之日起不高出 3 个月运转办理申购，具体业务办理时辰在申 购运转公告中划定。   在基金份额握有期限满 3 个月（指当然月度）之后，基金份额握有东谈主提议的赎回肯求方 可受理。   基金份额握有期限是指从基金合同奏效日（对认购份额而言）或基金份额申购证明日（对 申购份额而言）起至赎回证明日之间的握有时辰。   在细目申购运转与赎回运转时辰后，基金管理东谈主应在申购、赎回灵通日前依照《信息披 露办法》的相关划定在划定媒介上公告申购与赎回的运转时辰。   基金管理东谈主不得在基金合同约定之外的日历或者时辰办理基金份额的申购、赎回或者转 换。投资东谈主在基金合同约定之外的日历和时辰提议申购、赎回或退换肯求且登记机构证明接 收的，其基金份额申购、赎回或退换价钱为下一灵通日基金份额申购、赎回或退换的价钱。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 算； 标准赎回； 法权益不受毁伤并得到平允对待。      基金管理东谈主可在法律法例允许的情况下，对上述原则进行调解。基金管理东谈主必须在新规 则运转实施前依照《信息暴露办法》的相关划定在划定媒介上公告。      投资东谈主必须根据销售机构划定的步履，在灵通日的具体业务办理时辰内提议申购或赎回 的肯求。      投资者在申购基金份额时须按销售机构划定的方式备足申购资金，投资者在提交赎回申 请时，必须有充足的基金份额余额，不然所提交的申购、赎回的肯求无效而不予成交。      投资者办理申购、赎回等业务时应提交的文献和办理手续、办理时辰、处理规则等在遵 守基金合同和招募说明书划定的前提下，以各销售机构的具体划定为准。      投资东谈主申购基金份额时，必须在划定时辰内全额托付申购款项，投资东谈主托付申购款项， 申购成立；基金份额登记机构证明基金份额时，申购奏效。      基金份额握有东谈主递交赎回肯求，赎回成立；基金份额登记机构证明赎回时，赎复活效。 投资东谈主赎回肯求奏效后，基金管理东谈主将通过基金登记机构偏执干系基金销售机构在法律法例 划定的期限内将赎回款项划往基金份额握有东谈主账户。在发生多数赎回或《基金合同》载明的 其他暂停赎回或降速支付赎回款项的情形时，款项的支付办法参照基金合同相关条件处理。      遇交易所或交易市集数据传输延伸、通信系统故障、银行数据交换系统故障或其它非基 金管理东谈主及基金托管东谈主所能收敛的身分影响业务处理经过，则赎回款项的支付时辰可相应顺 延。      基金管理东谈主不错在法律法例允许的界限内，对上述业务办理时辰进行调解，并提前公告。      招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应以交易时辰扫尾前受理有用申购和赎回肯求确当天手脚申购或赎回肯求 日(T 日)，在平常情况下，本基金登记机构在 T+3 日内对该交易的有用性进行证明。T 日提 交的有用肯求，投资东谈主应实时到销售网点柜台或以销售机构划定的其他方式查询肯求的证明 情况。若申购不班师或无效，则申购款项本金退还给投资东谈主。   销售机构对申购、赎回肯求的受理并不代表该肯求一定班师，而仅代表销售机构确乎接 收到申购、赎回肯求。申购与赎回的证明以登记机构的证明效果为准。对于肯求的证明情况， 投资东谈主应实时查询并妥善欺骗正当权利。   基金管理东谈主可在法律法例允许的界限内、在分歧基金份额握有东谈主利益变成毁伤的前提下， 对上述业务的办理时辰、方式等规则进行调解。基金管理东谈主应在新规则运转实施前按照《信 息暴露办法》的相关划定在划定媒介公告。   原则上，投资者通过非直销销售网点每笔申购本基金的最低金额为 10 元（含申购费）； 通过本基金管理东谈主官网交易平台申购，每笔最低金额为 10 元（含申购费）；通过本基金管 理东谈主直销柜台申购，初度最低申购金额为 50 万元（含申购费），追加申购单笔最低金额为   投资东谈主将当期分配的基金收益再投资时，不受最低申购金额的限制。   当接受申购肯求对存量基金份额握有东谈主利益组成潜在紧要不利影响时，基金管理东谈主应当 采用设定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒却大额申购、暂停基金申 购等措施，切实保护存量基金份额握有东谈主的正当权益。基金管理东谈主基于投资运作与风险收敛 的需要，可采用上述措施对基金界限赐与收敛。具体请参见干系公告。   每次赎回基金份额不得低于 1 份，基金份额握有东谈主赎回时或赎回后在销售机构网点保留 的基金份额余额不及 1 份的，在赎回时需一次全部赎回。实践操作中，以各销售机构的具体 划定为准。   通过本基金管理东谈主官网交易平台赎回，每次赎回份额不得低于 1 份。   如遇多数赎回等情况发生而导致延期赎回时，赎回办理和款项支付的办法将参照基金合 同相关多数赎回或连气儿多数赎回的条件处理。   基金退换分为退换转入和退换转出。通过各销售机构网点退换的，转出的基金份额不得 低于 1 份。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   通过本基金管理东谈主官网交易平台退换的，每次转出份额不得低于 1 份。留存份额不及 1 份的，只可一次性赎回，不成进行退换。 招募说明书或干系公告。 元。实践操作中，以各销售机构的具体划定为准。 限制，基金管理东谈主必须在调解前依照《信息暴露办法》的相关划定在划定媒介上公告。   本基金申购 A 类基金份额在申购时需缴纳前端申购费，申购本基金 C 类基金份额不需 缴纳申购费，本基金领受金额申购方式。本基金 A 类基金份额的申购费率按申购金额进行 分档。投资者在一天之内如果有多笔申购，费率按单笔分别设想。   投资者申购本基金 A 类基金份额申购费率见下表：         申购金额（M）                申购费率            M＜100 万元             1.20%            M≥500 万元           每笔 1000 元   本基金 A 类基金份额的申购用度由申购 A 类基金份额的申购东谈主承担，不列入基金资产， 用于基金的市集推行、销售、登记等各项用度。   A 类基金份额申购用度的设想方法：   净申购金额=申购金额/（1＋申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购用度以东谈主民币元为单元，设想效果保留到极少点后第 2 位，极少点后第 3 位运转舍 去，舍去部分归基金财产。   本基金每笔份额的最短握有期限为 3 个月。基金份额握有东谈主握有本基金满 3 个月后赎回 基金份额时，本基金 A 类基金份额收取赎回费，C 类基金份额不收取赎回费。赎回用度由赎 回 A 类基金份额的基金份额握有东谈主承担，在基金份额握有东谈主赎回 A 类基金份额时收取。   A 类基金份额赎回费率见下表：       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）            连气儿握有时辰（N）               赎回费率               N＜100 天               0.75%               N≥200 天                0%   赎回用度由赎回 A 类基金份额的基金份额握有东谈主承担，对握续握有期少于 100 天的投资 者收取的赎回费总额的 50%计入基金财产，对其他投资者所收取的赎回费总额的 25%计入基 金财产，其余部分用于支付登记费和其他手续费等。   如法律法例对赎回费的强制性划定发生变动，本基金将依新法例进行修改，不需召开握 有东谈主大会。   （1）各基金间退换的总用度包括转出基金的赎回费和申购补差费两部分。   （2）每笔退换肯求的转出基金端，收取转出基金的赎回费，赎回费根据干系法律法例 及基金合同、招募说明书的划定收取，并根据上述划定按比例归入基金财产。   （3）每笔退换肯求的转入基金端，从申购费率（用度）低向高的基金退换时，收取转 入基金与转出基金的申购用度差额；申购补差用度按照转入基金金额所对应的申购费率（费 用）层次进行补差设想。从申购费率（用度）高向低的基金退换时，不收取申购补差用度。   （4）基金退换采用单笔设想法，投资者当日屡次退换的，单笔设想退换用度。   www.cmfchina.com 网上交易，注意费率步履或费率步履的调解请查阅官网交易平台及 基金管理东谈主公告。 前提下调解费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息暴露办法》 的相关划定在划定媒介上公告。 额握有东谈主无实践性不利影响的前提下根据市集情况制定基金促销筹画，如期或不如期地开展 基金促销行为。在基金促销行为期间，按干系监管部门要求履行必要手续后，基金管理东谈主可 以适宜调低本基金的申购费率和赎回费率。 前提下，如增多新的收费方式，可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商，修改《基金合同》                                      ，及 时公告并报中国证监会备案，但不需召开基金份额握有东谈主大会。 基金估值的平允性。具体处理原则与操作范例解任干系法律法例以及监管部门、自律规则的 划定。      招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 管理东谈主发布的干系公告。   （1）本基金 A 类基金份额申购份额的设想方式：   申购本基金 A 类基金份额的有用份额为按实践证明的申购金额在扣除申购用度后除以 肯求当日 A 类基金份额净值，有用份额单元为份，申购份额的设想效果保留到极少点后 2 位，极少点后第 3 位运转舍去，舍去部分归基金财产。   A 类基金份额的申购金额包括申购用度和净申购金额，其中：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率），或净申购金额=申购金额-固定申购费金额   申购用度=申购金额－净申购金额，或申购用度=固定申购费金额   申购份额=净申购金额/T 日 A 类基金份额净值   例：某投资者（非特定投资东谈主）投资 101，200 元申购本基金 A 类基金份额，且该申购申 请被全额证明，对应的申购费率为 1.20%，假设申购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购金额=101，200 元   净申购金额=101，200/（1+1.20%）=100，000.00 元   申购用度=101，200－100，000=1，200.00 元   申购份额=100，000/1.2000=83，333.33 份   即投资者（非特定投资东谈主）采用投资 101，200 元本金申购本基金 A 类基金份额，假设申 购当日基金 A 类基金份额净值为 1.2000 元，可得到 83，333.33 份 A 类基金份额。   （2）本基金 C 类基金份额申购份额的设想方式：   申购本基金 C 类基金份额的有用份额为按实践证明的申购金额除以肯求当日 C 类基金份 额净值，有用份额单元为份，申购份额的设想效果保留到极少点后 2 位，极少点后第 3 位 运转舍去，舍去部分归基金财产。   申购份额=申购金额/T 日 C 类基金份额净值   例：某投资者投资 101，200 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日 C 类基金份额净 值为 1.2000 元，则可得到的申购份额为：   申购份额=101，200/1.2000=84，333.33 份   即投资者采用投资 101，200 元申购本基金 C 类基金份额，假设申购当日本基金 C 类基金 份额净值为 1.2000 元，可得到 84，333.33 份 C 类基金份额。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）本基金 A 类基金份额赎回金额的设想方式：   赎回金额为按实践证明的有用赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的用度，赎回 金额单元为元。上述设想效果均按舍去余数的方法，保留到极少点后 2 位，舍去部分归基金 财产。   赎回总额=赎回份额×T 日 A 类基金份额净值   赎回用度=赎回总额×赎回费率   净赎回金额=赎回总额－赎回用度   （2）本基金 C 类基金份额赎回金额的设想方式：   赎回金额为按实践证明的有用赎回份额乘以当日基金份额净值，赎回金额单元为元。上 述设想效果均按舍去余数的方法，保留到极少点后 2 位，舍去部分归基金财产。   赎回金额=赎回份额×T 日 C 类基金份额净值   例：某投资者在 T 日赎回 10，000 份 A 类基金份额，假设赎回当日 A 类基金份额净值为   赎回总金额=1.2500×10，000=12500.00 元   赎回用度=12，500.00×0.50%=62.50 元   赎回金额=12，500.00－62.50=12，437.50 元   即：投资者赎回本基金 10，000 份 A 类基金份额，握有时辰为 150 天，假设赎回当日 A 类基金份额净值为 1.2500 元，则其可得到的赎回金额为 12，437.50 元。   T 日基金份额净值=T 日闭市后的该基金资产净值/T 日该基金份额的余额数目。   T 日的基金份额净值在 T+2 日内设想，并按基金合同约定进行公告。遇特殊情况，经履 行适宜步履，不错适宜延伸设想或公告。本基金各样基金份额净值的设想，保留到极少点后 财产通盘。如干系法律法例以及中国证监会另有划定，则依划定实施。   投资者申购基金班师后，基金登记机构在 T+3 日内为投资者登记权益并办理登记手续。   投资者赎回基金班师后，基金登记机构在 T+3 日为投资者办理扣除权益的登记手续。   基金管理东谈主不错在法律法例允许的界限内，对上述登记办理时辰进行调解，但不得实践 影响投资者的正当权益，基金管理东谈主最迟于运转实施前依照《信息暴露办法》的相关划定在 划定媒介上公告。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   发生下列情况时，基金管理东谈主可拒却或暂停接受投资东谈主的申购肯求： 绩产生负面影响，或发生其他毁伤现有基金份额握有东谈主利益的情形。 会影响或毁伤基金份额握有东谈主利益时。 达到或者高出 50%，或者变相藏匿 50%采集度的情形时。 值时期仍导致公允价值存在紧要不细目性时，经与基金托管东谈主协商证明后，基金管理东谈主应当 暂停接受基金申购肯求。   发生上述第 1、2、3、5、6、7、8、10、11 项暂停申购情形之一且基金管理东谈主决定暂停 接受投资东谈主申购肯求时，基金管理东谈主应当根据相关划定在划定媒介上刊登暂停申购公告。如 果投资东谈主的申购肯求被全部或部分拒却的，被拒却的申购款项本金将退还给投资东谈主，基金管 理东谈主及基金托管东谈主不承担该归还款项产生的利息等损失。在暂停申购的情况扬弃时，基金管 理东谈主应实时规复申购业务的办理。   发生下列情形时，基金管理东谈主可暂停接受投资东谈主的赎回肯求或降速支付赎回款项： 回可能会影响或毁伤基金份额握有东谈主利益时。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值时期仍导致公允价值存在紧要不细目性时，经与基金托管东谈主协商证明后，基金管理东谈主应当 降速支付赎回款项或暂停接受基金赎回肯求。   发生上述情形之一且基金管理东谈主决定暂停接受基金份额握有东谈主的赎回肯求或者降速支 付赎回款项时，基金管理东谈主应按划定报中国证监会备案，已证明的赎回肯求，基金管理东谈主应 足额支付；如暂时不成足额支付，应将可支付部分按单个账户肯求量占肯求总量的比例分配 给赎回肯求东谈主，未支付部分可延期支付。在暂停赎回的情况扬弃时，基金管理东谈主应实时规复 赎回业务的办理并公告。   若本基金单个灵通日内的基金份额净赎回肯求(赎回肯求份额总和加上基金退换中转出 肯求份额总和后扣除申购肯求份额总和及基金退换中转入肯求份额总和后的余额)高出前一 日的基金总份额的 10%，即觉得是发生了多数赎回。   当基金出现多数赎回时，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合情状决定全额赎回、 部分顺延赎回或暂停赎回。   （1）全额赎回：当基金管理东谈主觉得有智力支付投资东谈主的全部赎回肯求时，按平常赎回 步履实施。   （2）部分顺延赎回：当基金管理东谈主觉得支付投资东谈主的赎回肯求有困难或觉得因支付投 资东谈主的赎回肯求而进行的财产变现可能会对基金资产净值变成较大波动时，基金管理东谈主在当 日接受赎回比例不低于上一日基金总份额的 10%的前提下，可对其余赎回肯求延期办理。若 进行上述延期办理，对于单个基金份额握有东谈主当日赎回肯求高出上一日基金总份额 10%以上 的部分，将自动进行延期办理。对于其余当日非自动延期办理的赎回肯求，应当按单个账户 非自动延期办理的赎回肯求量占非自动延期办理的赎回肯求总量的比例，细目当日受理的赎 回份额。投资者未能赎回部分，除投资者在提交赎回肯求时采用将当日未获办理部分赐与撤 销外，延伸至下一个灵通日办理，赎回价钱为下一个灵通日的价钱。依照上述划定转入下一 个灵通日的赎回不享有赎回优先权，并依此类推，直到全部赎回为止。部分顺延赎回不受单 笔赎回最低份额的限制。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （3）暂停赎回：连气儿 2 个灵通日以上(含本数)发生多数赎回，如基金管理东谈主觉得有必 要，可暂停接受基金的赎回肯求；一经接受的赎回肯求不错降速支付赎回款项，但不得高出   当发生上述多数赎回并延期办理时，基金管理东谈主应当在 3 个交易日内文书基金份额握有 东谈主，说明相关处理方法，并在 2 日内在划定媒介上刊登公告。 在划定媒介上刊登暂停公告。 划定在划定媒介上刊登基金重新灵通申购或赎回的公告；也不错根据实践情况在暂停公告中 明确重新灵通申购或赎回的时辰，届时不再另行发布重新灵通的公告。   基金管理东谈主不错根据干系法律法例以及基金合同的划定决定开办本基金与基金管理东谈主 管理的其他基金之间的退换业务，基金退换不错收取一定的退换费，干系规则由基金管理东谈主 届时根据干系法律法例及基金合同的划定制定并公告，并提前见告基金托管东谈主与干系机构。   在法律法例允许且条件具备的情况下，基金管理东谈主可受理基金份额握有东谈主通过中国证监 会认同的交易风景或者交易方式进行份额转让的肯求并由登记机构办理基金份额的过户登 记。基金管理东谈主拟受理基金份额转让业务的，将提前公告，基金份额握有东谈主应根据基金管理 东谈主公告的业务规则办理基金份额转让业务。   基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制实施等情形而产生的非 交易过户以及登记机构认同、适宜法律法例的其它非交易过户。岂论在上述何种情况下，接 受划转的主体必须是照章不错握有本基金基金份额的投资东谈主。   继承是指基金份额握有东谈主死亡，其握有的基金份额由其正当的继承东谈主继承；捐赠指基金 份额握有东谈主将其正当握有的基金份额捐赠送福利性质的基金会或社会团体；司法强制实施是 指司法机构依据奏效司法文书将基金份额握有东谈主握有的基金份额强制划转给其他当然东谈主、法     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 东谈主或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的干系贵寓，对于适宜条件 的非交易过户肯求按基金登记机构的划定办理，并按基金登记机构划定的步履收费。   基金份额握有东谈主可办理已握有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可 以按照划定的步履收取转托管费。   如果出现基金管理东谈主、登记机构、办理转托管的销售机构因时期系统性能限制或其它合 理原因，不错暂停该业务或者拒却基金份额握有东谈主的转托管肯求。   基金管理东谈主不错为投资东谈垄断理如期定额投资筹画，具体规则由基金管理东谈主另行划定。投 资东谈主在办理如期定额投资筹画时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管 理东谈主在干系公告或更新的招募说明书中所划定的如期定额投资筹画最低申购金额。   基金登记机构只受理国度有权机关照章要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认 可、适宜法律法例的其他情况下的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益 一并冻结，被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法例或监管部门另有划定的除外。   如干系法律法例允许基金管理东谈垄断理基金份额的其他基金业务，基金管理东谈主将制定和实 施相应的业务规则。   基金管理东谈主不错在不违背法律法例划定且不影响基金份额握有东谈主利益的情况下，调解基 金申购赎回方式，或通畅其他服务功能，并提前公告。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §8 基金的投资   本基金在收敛风险的基础上，通过资产配置策略和公募基金精选策略，进行积极主动的 投资管理，力图为握有东谈主提供历久知道的投资陈诉。   本基金的投资界限为具有细致流动性的金融器用，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、公开募 集基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），不包括基金中基金）、香港互认基 金、国内照章刊行上市的股票（包括主板、中小板、创业板偏执他中国证监会允许基金投资 的股票）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可退换债 券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、 方位政府债等）、资产接济证券、债券回购、同行存单、银行进款、现款，以及法律法例或 中国证监会允许基金投资的其他金融器用，但须适宜中国证监会的干系划定。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适宜步履后，可 以将其纳入投资界限。   基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的 比例不低于基金资产的 80%，其中，投资于股票、股票型基金和羼杂型基金的资产占基金资 产的比例为 60%-95%。本基金投资港股通标的股票的比例不高出本基金股票资产的 50%。   本基金每个交易日日终握有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基 金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采用将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采用不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。   如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，基金管理东谈主在履行适宜程 序后，以变更后的划定为准。   本基金将从经济运行周期和政策取向的变动，判断市集利率水平、通货蔓延率、货币供 应量、盈利变化等身分对质券市集的影响，分析类别资产的预期风险收益特征，动态调解基    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金资产在各大类资产类别间的比例。本基金将参照如期编制的投资组合风险评估诠释及干系 数目分析模子，限定调解资产配置比例，以使基金在保握总体风险水平相对知道的基础上， 优化投资组合。   本基金主要投资于管理范例的基金管理公司所管理的功绩优良、采用稳健投资策略的基 金，以充分共享证券市集成长带来的收益。   （1）构建备选基金池   本基金领受定量方法筛选出部分功绩优良的基金组成备选基金池。该模块从选股智力、 择时智力、风险分散智力三个不同的角度分别对基金进行功绩评估。分别根据上述三项酌量 的设想效果按数值大小对所分析的基金进行排序，每只基金三项酌量的排序之和为基金的综 合得分。本基金将中式空洞得分前 50%的基金参加基金备选池。   （2）构建中枢基金池   对基金备选池中的基金，本基金进一步领受定量和定性相迷惑的方法，通过对基金的投 资组合、市集适合性、流动性界限等的量化分析，以及对基金管理公司、管理团队等的检会， 对备选基金的功绩增长后劲和握续盈利智力形成空洞评价。评价酌量按得分高下排序，空洞 得分排序前 50%的基金参加中枢基金池，手眼下一步构建基金组合的主要投资对象。   （3）构建基金投资组合   基金管理东谈主按照本基金预先设定的资产配置策略，根据对基金投资资产市集的行情发展 趋势和投资契机的判断，迷惑基金界限、成立时辰、流动性、投资成本、资产界限采用中枢 基金池中投资作风和组合伙产适宜市集预期的基金构建基金组合。   对于无明确投资标的的主动管理股票型基金，迷惑定性、定量分析，筛选绩优基金。重 点检会各基金的逾额收益智力，基金司理的功绩知道性，基金的合理运作界限和申购赎回情 况，基金的风险酌量和相对收益名次等多项酌量。基金司理根据市集实践情况，对包含上述 酌量在内的各项酌量进行动态调解，优选有获取逾额收益的基金进行投资。   对于有明确投资标的的主动管理股票型基金和指数基金，要点检会基金投资界限的透明 度、作风明确进度、追踪舛错和逾额收益获取智力、累计偏离、基金界限、干系投资标的或 指数是否有明确代表性、是否灵通申购赎回、用度水对等身分，采用优厚者进行投资。   要点检会基金的风险管明智力和功绩可握续性。在基金筛选酌量上，要点检会基金的择 时智力、功绩握续知道性、历久逾额收益情况、风险收敛智力等。   要点采用具备有用起义通胀，有合理基金界限、与其他资产的干系度低的基金。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   对债券型基金主要检会其历久逾额收益获取智力，采用历久投资功绩当先、基金界限合 理、流动性较好、握有债券的平均久期与市集环境相适合、不错准确识别信用风险况且投资 操作作风与当前市集环境相匹配的基金进行投资。   本基金可投资公募 REITs。本基金将空洞考量宏不雅经济运行情况、基金资产配置策略、 底层资产运营情况、流动性及估值水对等身分，对公募 REITs 的投资价值进行潜入研究，精 选出具有较高投资价值的公募 REITs 进行投资。本基金根据投资策略需要或市集环境变化， 可采用将部分基金资产投资于公募 REITs，但本基金并非势必投资公募 REITs。   （4）投资组合的动态调解   建立基金投资组合后，基金管理东谈主将如期查验组合中各基金的功绩发扬、不雅察组合的特 性以及各基金的基本面变化（包括基金司理的变动、基金管理公司的变化、基金投资作风的 改变和基金的界限的变化等），并迷惑大类资产配置策略的调解情况，决定是否对基金组合 进行重新评估和调解，致力已毕风险收敛前提下基金资产的最大升值。   本基金通过定量和定性相迷惑的方法进行个股从下到上的采用。   在定性方面，主要检会公司的业务是否适宜经济发展规矩、产业政策标的；其次分析公 司的中枢时期或更始买卖模式是否具有充足的市集空间，公司的盈利模式、家具的市集竞争 力偏执发展的知道性；此外还将评估公司的股权结构、治理结构是否合理等。   在定量方面，主要检会上市公司的成长性、盈利智力偏执估值水平，中式具备细致功绩 成长性况且估值合理的上市公司。   本基金投资港股通标的股票除适用上述股票投资策略外，还需暖热：   （1）香港股票市集轨制与大陆股票市集存在的互异对股票投资价值的影响，比如行业 分散、交易轨制、市集流动性、投资者结构、市集波动性、涨跌停限制、估值与盈利陈诉等 方面；   （2）港股通总额度及逐日额度使用情况；   （3）东谈主民币与港币之间的汇兑比率变化情况。   本基金主要领受的债券投资策略包括：久期策略、期限结构策略和个券采用策略等。   （1）久期策略   根据国表里的宏不雅经济风景、经济周期、国度的货币政策、汇率政策等经济身分，对未 来利率走势作念出准确预测，并细目本基金投资组合久期的曲直。   （2）期限结构策略   根据国际国内经济风景、国度的货币政策、汇率政策、货币市集的供需关系、投资者对 改日利率的预期等身分，对收益率弧线的变动趋势及变动幅度作念出预测，收益率弧线的变动       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 趋势包括：朝上平行出动、向下平行出动、弧线趋缓滚动、弧线笔陡滚动、弧线正蝶式出动、 弧线反蝶式出动，并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资家具组合的期限结构，然 后采用采用相应期限结构策略：枪弹策略、杠铃策略或梯式策略。    （3）个券采用策略    投资团队分析债券收益率弧线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等身分，预 测收益率弧线的变动趋势，并迷惑流动性偏好、信用分析等多种市集身分进行分析，空洞评 判个券的投资价值。在个券采用的基础上，投资团队构建模拟组合，并相比不同模拟组合之 间的收益和风险匹配情况，细目风险、收益最好匹配的组合。    可退换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值，本 基金管理东谈主将对可退换债券和可交换债券的价值进行评估，采用具有较高投资价值的可退换 债券、可交换债券进行投资。此外，本基金还将根据新发可转债和可交换债券的瞻望中签率、 模子订价效果，积极参与可转债和可交换债券新券的申购。    在收敛风险的前提下，本基金对资产接济证券从五个方面空洞订价，采用低估的品种进 行投资。五个方面包括信用身分、流动性身分、利率身分、税收身分和提前还款身分。而当 前的信用身分是需要要点酌量的身分。    改日，跟着市集的发展和基金管理运作的需要，基金管理东谈主不错在不改变投资主见的前 提下，解任法律法例对基金投资的划定，相应调解或更新投资策略，并在招募说明书中更新。    基金的投资组合应解任以下限制：    （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，其中，投资于股票、股票型基金和羼杂型基金的资产占基金资产的比例 为 60%-95%。    （2）本基金握有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。    （3）本基金管理东谈主管理的全部基金中基金（ETF 联合基金除外）握有单只基金不得超 过被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产界限以最近如期诠释暴露的界限为准。    （4）本基金不得握有其他基金中基金。    （5）本基金不得握有分级基金等具有复杂、繁衍品质质的基金份额，中国证监会认同 或批准的特殊基金中基金除外。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （6）本基金投资其他基金，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年、最近如期诠释披 露的基金净资产应当不低于 1 亿元。      （7）本基金投资于顽固运作基金、如期灵通基金等流通受限基金的市值不得高出基金 资产净值的 10%。      （8）本基金投资于股票、债券等金融器用的，投资品种和比例应当适宜本基金的投资 主见和投资策略。      （9）本基金投资于货币市集基金的比例不得高出基金资产的 15%。      （10）每个交易日日终保握不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政 府债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。      （11）本基金握有一家公司刊行的证券（归并家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股合 并设想且不含本基金所投资的基金份额），其市值不高出基金资产净值的 10%。      （12）本基金管理东谈主管理的全部基金握有一家公司刊行的证券（归并家公司在内地和香 港同期上市的 A+H 股合并设想且不含本基金所投资的基金份额），不高出该证券的 10%。      （13）本基金投资于归并原始权益东谈主的各样资产接济证券的比例，不得高出基金资产净 值的 10%。      （14）本基金握有的全部资产接济证券，其市值不得高出基金资产净值的 20%。      （15）本基金握有的归并（指归并信用级别）资产接济证券的比例，不得高出该资产支 握证券界限的 10%。      （16）本基金管理东谈主管理的全部基金投资于归并原始权益东谈主的各样资产接济证券，不得 高出其各样资产接济证券揣测界限的 10%。      （17）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产接济证券。基金握有 资产接济证券期间，如果其信用等第下降、不再适宜投资步履，应在评级诠释发布之日起 3 个月内赐与全部卖出。      （18）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不高出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。      （19）本基金参加宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得高出基金资产净值 的 40%，参加宇宙银行间同行市集进行债券回购的最历久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期。      （20）本基金资产总值不高出基金资产净值的 140%。      （21）本基金管理东谈主管理的全部灵通式基金握有一家上市公司刊行的可流通股票，不得 高出该上市公司可流通股票的 15%。      （22）本基金管理东谈主管理的全部投资组合握有一家上市公司刊行的可流通股票，不得超 过该上市公司可流通股票的 30%。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （23）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得高出本基金资产净值的 15%。 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资。   （24）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资界限保握一致。   （25）本基金投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%。   （26）法律法例及中国证监会划定的和《基金合同》约定的其他投资限制。   因证券市集波动、基金界限变动等基金管理东谈主之外身分致使基金投资不适宜前款第（2）、 （3）项约定的投资比例的，基金管理东谈主应当在 20 个交易日内进行调解，但法律法例、中国 证监会划定的特殊情形除外。   因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金界限变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投 资比例不适宜上述划定投资比例的，除（2）、（3）、（4）、（5）、（10）、（17）、（23）、 （24）项之外，其余应当在 10 个交易日内进行调解，但法律法例、中国证监会划定的特殊 情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，基金的投资界限、投资策略应当适宜基金合同的约定。基金托 管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起运转。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适宜程 序后，则本基金投资不再受干系限制或自动适用届时有用的法律法例或监管划定。   为保重基金份额握有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违背划定向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无尽责任的投资；   （4）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （5）从事内幕交易、独揽证券交易价钱偏执他不朴直的证券交易行为；   （6）法律、行政法例和中国证监会划定辞谢的其他行为。   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏执控股鼓动、实践收敛东谈主或者 与其有紧要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当适宜基金的投资主见和投资策略，解任基金份额握有东谈主利益优先原则，贯注利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平允合理价钱实施。干系交易必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与暴露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      法律法例或监管部门取消或变更上述辞谢性划定，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限制或按变更后的划定实施。      本基金的功绩相比基准为：沪深 300 指数收益率×60%＋中债空洞钞票指数收益率×40%。      沪深 300 指数选样科学客不雅，行业代表性好，流动性高，抗独揽性强，是当今市集上较 有影响力的股票投资功绩相比基准，妥贴手脚本基金的股票基金投资的功绩基准。中债空洞 钞票指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，该指数旨在空洞反应债券全市集合座价钱 和投资陈诉情况，具有凡俗的市集代表性，妥贴手脚本基金固定收益类资产投资功绩相比基 准。基于本基金的投资界限和投资比例限制，选用上述功绩相比基准大略诚恳反应本基金的 风险收益特征。      如果今后法律法例发生变化，或者有更泰斗的、更能为市集广阔接受的功绩相比基准推 出，或者市集上出现愈加妥贴用于本基金的功绩基准的指数，以及如果本基金功绩相比基准 所参照的指数在改日不再发布或变改称呼时，本基金不错在与基金托管东谈主协商一致的情况下， 报中国证监会备案后变更功绩相比基准并实时公告，无需召开基金份额握有东谈主大会。      本基金为羼杂型基金中基金，在频频情况下其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、 货币市集基金、债券型基金中基金和货币型基金中基金，低于股票型基金和股票型基金中基 金。      本基金资产投资于港股通标的股票，会面对港股通机制下因投资环境、投资标的、市集 轨制以及交易规则等互异带来的特别风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港股市集实 行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能发扬出比 A 股更为剧烈的股价波 动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）、港股通机制下交易日不连贯 可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不成平常交易，港股不成实时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。 握有东谈主的利益；     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 不妥利益。   招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）管理东谈主－招商基金管理有限公司 的董事会及董事保证本诠释所载贵寓不存在子虚记录、误导性述说或紧要遗漏，并对其内容 的确切性、准确性和完好性承担个别及连带责任。   本投资组合诠释所载数据限制 2025 年 3 月 31 日，起头于《招商盛鑫优选 3 个月握有期 羼杂型基金中基金（FOF）2025 年第 1 季度诠释》。                                                 金额单元：东谈主民币元                                                 占基金总资产的比例     序号           神情         金额（元）                                                    （%）             其中：股票                           -              -             其中：债券                1，014，854.52           2.42                  资产接济证券                     -              -             其中：买断式回购的                       -              -             买入返售金融资产             金揣测   本基金本诠释期末未握有股票。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）  本基金本诠释期末未握有港股通投资股票。  本基金本诠释期末未握有股票。                                                       金额单元：东谈主民币元                                                       占基金资产净值比例       序号                 债券品种       公允价值（元）                                                          （％）                     其中：政策性金融债                     -                  -                                                       金额单元：东谈主民币元                                                                 占基金资  序号         债券代码           债券称呼     数目（张）      公允价值（元）          产净值比                                                                 例（％） 资明细  本基金本诠释期末未握有资产接济证券。  本基金本诠释期末未握有贵金属。        招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）    本基金本诠释期末未握有权证。    根据本基金合同划定，本基金不参与股指期货交易。    根据本基金合同划定，本基金不参与股指期货交易。    根据本基金合同划定，本基金不参与国债期货交易。    根据本基金合同划定，本基金不参与国债期货交易。    根据本基金合同划定，本基金不参与国债期货交易。    诠释期基金投资的前十名证券的刊行主体未有被监管部门立案探听，不存在诠释编制日 前一年内受到公开贬低、处罚的情形。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金投资的前十名股票莫得超出基金合同划定的备选股票库，本基金管理东谈主从轨制和 经过上要求股票必须先入库再买入。                                      金额单元：东谈主民币元      序号                 称呼            金额（元）   本基金本诠释期末未握有处于转股期的可退换债券。   本基金本诠释期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。               招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                              §9 基金的功绩           基金管理东谈主依照恪尽责守、老诚信用、严慎发愤的原则管理和运用基金财产，但投资者       购买本基金并不就是将资金手脚进款存放在银行或进款类金融机构，本基金管理东谈主不保证基       金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往功绩并不代表其改日发扬。投资有风险，投资       者在作念出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。           本基金合同奏效以来的投资功绩及与同期基准的相比如下表所示：           招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂（FOF）A：                                                     功绩相比                                   净值增     功绩相比                         净值增长                        基准收益             阶段                    长率标     基准收益               ①-③       ②-④                          率①                         率步履差                                   准差②      率③                                                       ④ 自基金成立起至 2025.03.31 -15.95% 0.93%            8.84%    0.70%   -24.79%        0.23%      招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂（FOF）C：                                                     功绩相比                                   净值增     功绩相比                         净值增长                        基准收益             阶段                    长率标     基准收益               ①-③       ②-④                          率①                         率步履差                                   准差②      率③                                                       ④ 自基金成立起至 2025.03.31 -17.58% 0.93%  8.84%              0.70%   -26.42%        0.23%      注：本基金合同奏效日为 2020 年 5 月 14 日。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §10 基金的财产   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、基金份额、银行进款本息、基金应收款项 以偏执他资产的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   基金托管东谈主根据干系法律法例、范例性文献为本基金开立资金账户、证券账户、基金账 户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金销 售机构和基金登记机构自有的财产账户以偏执他基金财产账户相独处。   本基金财产独处于基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金销售机构的财产，并由基金托管东谈主保 管。基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的 法律责任，其债权东谈主不得对本基金财产欺骗请求冻结、扣押或其他权利。除照章律法例和《基 金合同》的划定刑事责任外，基金财产不得被刑事责任。   基金管理东谈主、基金托管东谈主因照章结果、被照章取销或者被照章宣告收歇等原因进行算帐 的，基金财产不属于其算帐财产。基金管理东谈主管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固 有资产产生的债务相互抵销；基金管理东谈主管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不 得相互抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制实施。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §11 基金资产的估值      本基金的估值日为本基金干系的证券交易风景的交易日以及国度法律法例划定需要对 外暴露基金净值的非交易日。      基金所领有的基金份额、股票、债券和银行进款本息、应收款项、其它投资等资产及负 债。      基金管理东谈主在细目干系金融资产和金融欠债的公允价值时，应适宜《企业管帐准则》、 监管部门相关划定。      （一）对存在活跃市集且大略获取一样资产或欠债报价的投资品种，在估值日有报价的， 除管帐准则划定的例外情况外，应将该报价不加调解地应用于该资产或欠债的公允价值计量。 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的紧要事件的，应领受最近交易日的 报价细目公允价值。有充足字据标明估值日或最近交易日的报价不成确切反应公允价值的， 布置报价进行调解，细目公允价值。      与上述投资品种一样，但具有不同特征的，应以一样资产或欠债的公允价值为基础，并 在估值时期中酌量不同特征身分的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制 是针对资产握有者的，那么在估值时期中不应将该限制手脚特征酌量。此外，基金管理东谈主不 应试虑因其大批握有干系资产或欠债所产生的溢价或折价。      （二）对不存在活跃市集的投资品种，应领受在当前情况下适用况且有充足可利用数据 和其他信息接济的估值时期细目公允价值。领受估值时期细目公允价值时，应优先使用可不雅 察输入值，惟有在无法取得干系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才可 以使用不可不雅察输入值。      （三）如经济环境发生紧要变化或证券刊行东谈主发生影响证券价钱的紧要事件，使潜在估 值调解对前一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上的，布置估值进行调解并细目公允 价值。        招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （1）非上市基金的估值 节沐日）的万份收益计提估值日基金收益。      （2）上市基金的估值 盘价估值。 值。 收盘价估值。 按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金暴露万份（百份）收益，则按所投资基 金前一估值日后至估值日历间（含节沐日）的万份（百份）收益计提估值日基金收益。      （3）特殊情况处理      如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，基 金管理东谈主根据以下原则进行估值： 未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值。 紧要变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市集环境发生了紧要变化的，可使 用最新的基金份额净值为基础或参考访佛投资品种的现行市价及紧要变化身分调解最近交 易市价，细目公允价值。 应根据基金份额净值或收盘价、单元基金份额分成金额、折算拆分比例、握仓份额等身分合 理细目公允价值。      （1）交易所上市的有价证券（包括股票等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收 盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化且证券刊行机构未 发生影响证券价钱的紧要事件的，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经 济环境发生了紧要变化或证券刊行机构发生影响证券价钱的紧要事件的，可参考访佛投资品 种的现行市价及紧要变化身分，调解最近交易市价，细目公允价钱。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （2）交易所上市实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日第三方 估值机构提供的相应品种的估值净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环 境未发生紧要变化，按估值日第三方估值机构提供的相应品种的估值净价进行估值；如最近 交易日后经济环境发生了紧要变化的，领受估值时期细目公允价值。   （3）交易所上市未实行净价交易的债券，对于存在活跃市集的情况下，按估值日收盘 价或估值日第三方估值机构提供的相应品种的估值全价减去收盘价或估值全价中所含的债 券应收利息得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要 变化，按最近交易日收盘价或估值日第三方估值机构提供的相应品种的估值全价减去收盘价 或估值全价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；如最近交易日后经济环境发生了重 大变化的，领受估值时期细目公允价值。   （4）交易所上市不存在活跃市集的有价证券，领受估值时期细目公允价值。交易所上 市的资产接济证券等，领受估值时期细目公允价值。在成本大略近似体现公允价值时按成本 估值。   （1）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的归并股票 的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值。   （2）初度公斥地行未上市的股票、债券，领受估值时期细目公允价值，在估值时期难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。   （3）流通受限的股票，包括非公斥地行股票、初度公斥地行股票时公司鼓动公斥地售 股份、通过大量交易取得的带限售期的股票等（不包括停牌、新刊行未上市、回购交易中的 质押券等流通受限股票），按监管机构或行业协会相关划定细目公允价值。 机构提供的估值价钱数据进行估值。 构公布的东谈主民币汇率中间价为准。 根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 值的平允性。 划定估值。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违背基金合同订明的估值方法、步履及干系法 律法例的划定或者未能充分保重基金份额握有东谈主利益时，应立即文书对方，共同查明原因， 两边协商治理。   基金管理东谈主负责基金资产净值设想和基金管帐核算，并担任基金管帐主要责任方。就与 本基金相关的管帐问题，如经干系各方在对等基础上充分酌量后，仍无法达成一致的意见， 按照基金管理东谈主对基金净值信息的设想效果对外赐与公布。 数目设想，精准到 0.0001 元，极少点后第 5 位四舍五入。基金管理东谈主不错设立大额赎回情 形下的净值精度救急调解机制。国度另有划定的，从其划定。 根据法律法例或基金合同的划定暂停估值时除外。基金管理东谈主应于每个估值日后第二个做事 日对该估值日基金资产估值后，将基金净值信息效果发送基金托管东谈主，经基金托管东谈主复核无 误后，由基金管理东谈主对外公布。   基金管理东谈主和基金托管东谈主将采用必要、适宜、合理的措施确保基金资产估值的准确性、 实时性。当任一类基金份额净值极少点后 4 位以内(含第 4 位)发生估值过失时，视为该类基 金份额净值过失。   基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或 投资东谈主自身的罪过变成估值过失，导致其他当事东谈主遭受损失的，罪过的责任东谈主应当对由于该 估值过失遭受损不当事东谈主(“受损方”)的径直损失按下述“估值过失处理原则”给予抵偿， 承担抵偿责任。   上述估值过失的主要类型包括但不限于：贵寓申报差错、数据传输差错、数据设想差错、 系统故障差错、下达指示差错等。   （1）估值过失已发生，但尚未给当事东谈主变成损失机，估值过失责任方应实时调解各方， 实时进行更正，因更正估值过失发生的用度由估值过失责任方承担；由于估值过失责任方未 实时更正已产生的估值过失，给当事东谈主变成损失的，由估值过失责任方对径直损失承担抵偿 责任；若估值过失责任方一经积极调解，况且有协助义务确当事东谈主有充足的时辰进行更正而       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 未更正，则其应当承担相应抵偿责任。估值过失责任方布置更正的情况向相关当事东谈主进行确 认，确保估值过失已得到更正。   （2）估值过失的责任方对相关当事东谈主的径直损失负责，分歧蜿蜒损失负责，况且仅对 估值过失的相关径直当事东谈主负责，分歧第三方负责。   （3）因估值过失而得回不妥得利确当事东谈主负有实时返还不妥得利的义务。但估值过失 责任方仍布置估值过失负责。如果由于得回不妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还不妥得利 变成其他当事东谈主的利益损失(“受损方”)，则估值过失责任方应抵偿受损方的损失，并在其 支付的抵偿金额的界限内对得回不妥得利确当事东谈主享有要求托付不妥得利的权利；如果得回 不妥得利确当事东谈主一经将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其一经得回的抵偿 额加上一经得回的不妥得利返还的总和高出其实践损失的差额部分支付给估值过失责任方。   （4）估值过失调解领受尽量规复至假设未发生估值过失的正确情形的方式。   估值过失被发现后，相关确当事东谈主应当实时进行处理，处理的步履如下：   （1）查明估值过失发生的原因，列明通盘确当事东谈主，并根据估值过失发生的原因细目 估值过失的责任方；   （2）根据估值过失处理原则或当事东谈主协商的方法对因估值过失变成的损失进行评估；   （3）根据估值过失处理原则或当事东谈主协商的方法由估值过失的责任方进行更正和抵偿 损失；   （4）根据估值过失处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构 进行更正，并就估值过失的更正向相关当事东谈主进行证明。   （1）基金份额净值设想出现过失时，基金管理东谈主应当立即赐与纠正，通报基金托管东谈主， 并采用合理的措施驻扎损失进一步扩大。   （2）过失偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并 报中国证监会备案；过失偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公告，并 报中国证监会备案。   （3）前述内容如法律法例或监管机关另有划定的，从其划定处理。 收益的情形；     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 值时期仍导致公允价值存在紧要不细目性时，经与基金托管东谈主协商证明后，基金管理东谈主应当 暂停估值；   用于基金信息暴露的基金净值信息由基金管理东谈主负责设想，基金托管东谈主负责进行复核。 基金管理东谈主应于每个估值日后第二个做事日对该估值日基金资产估值后，将基金资产净值和 各样基金份额净值发送给基金托管东谈主。基金托管东谈主对净值设想效果复核证明后发送给基金管 理东谈主，由基金管理东谈主对基金净值信息赐与公布。 为基金资产估值过失处理。 于其他不可抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主诚然一经采用必要、适宜、合理的措施进行 查验，然而未能发现该过失而变成的基金份额净值设想过失，基金管理东谈主、基金托管东谈主应免 除抵偿责任。但基金管理东谈主、基金托管东谈主应积极采用必要的措施扬弃或收缩由此变成的影响。        招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §12 基金的收益与分配      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分配利润指限制收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已已毕收益 的孰低数。 现款红利自动转为相应类别基金份额进行再投资；若投资者不采用，本基金默许的收益分配 方式是现款分成； 金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不成低于面值； 售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金归并类别的每一基金份额享有同瓜分配 权；      基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时辰、分配数额及比例、分配方式等内容。      本基金收益分配决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，在 2 日内在划定媒介公 告。    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   收益分配领受红利再投资方式免收再投资的用度。   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额握 有东谈主的现款红利自动转为相应类别基金份额。红利再投资的设想方法等相关事项解任《业务 规则》的干系划定。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                    §13 基金的用度与税收 财产中列支的除外；   本基金投资于本基金管理东谈主所管理的公开召募的基金份额的部分不收取管理费。本基金 管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所握有本基金管理东谈主管理的公开召募的基金份额 的公允价值后的余额（若为负数，则取 0）的 0.80%年费率计提。管理费的设想方法如下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所握有的基金管理东谈主管理的公开召募的基金份 额的公允价值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东谈主与基金托管东谈主核 对一致后，由基金托管东谈主根据与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个做事日内从 基金财产中一次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支 付的，支付日历顺延。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金投资于本基金托管东谈主所托管的公开召募的基金份额的部分不收取托管费。本基金 托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所握有基金托管东谈主托管的公开召募的基金份额的 公允价值后的余额（若为负数，则取 0）的 0.20%年费率计提。托管费的设想方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所握有的基金托管东谈主托管的公开召募的基金份 额的公允价值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东谈主与基金托管东谈主核 对一致后，由基金托管东谈主根据与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个做事日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日 期顺延。   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。   本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额握有东谈主服务，基金管理东谈主将在基 金年度诠释中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份 额的基金资产净值的 0.4%年费率计提。计提的设想公式如下：   H=E×0.4%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，由基金托管东谈主根据与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个做事日 内从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主，由基金管理东谈主分别支付给各个基金销售机构。若 遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。 不得收取申购费、赎回费（按照干系法例、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财产 的赎回用度除外）、销售服务费等销售用度。   上述“基金用度的种类”中第 4－11 项用度，根据相关法例及相应条约划定，按用度实 际支拨金额列入或摊入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度： 损失；     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   经基金管理东谈主和基金托管东谈主协商一致并履行干系步履后，本基金可调解基金管理费率、 基金托管费率、销售服务费率等干系费率。基金管理东谈主应于新的费率实施前依照《信息暴露 办法》的相关划定在划定媒介上刊登公告。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实施。基金财 产投资的干系税收，由基金份额握有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度相关 税收征收的划定代扣代缴。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）            §14 基金握有其他基金的信息暴露   本基金在投资其他基金后，应在如期诠释和更新的招募说明书中暴露该基金的基本情况， 包括但不限于该基金的投资政策、损益情况、净值暴露情况以及本基金的握仓情况。   （1）本基金申购其他基金的申购费；   （2）本基金赎回其他基金的赎回费；   （3）本基金握有其他基金逐日产生的销售服务费；   （4）本基金握有其他基金逐日产生的该基金的管理费；   （5）本基金握有其他基金逐日产生的该基金的托管费；   （6）本基金通过场内交易其他基金产生的交易用度；   （7）按照法律法例或监管部门的相关划定和所握基金的《基金合同》约定，在所握基 金的基金财产中列支的其他用度。   本基金交易及握有其他基金的具体用度种类、费率步履、设想规则及保留位数等事项， 以所交易及握有的其他基金的干系基金合同、招募说明书、干系公告等文献为准。   （1）申购基金份额产生的申购费   A. 前端收费模式   本基金所需支付的申购费的设想方法：   净申购金额=申购金额/（1+申购费率）                     ，或净申购金额=申购金额－固定申购费金额   申购费=申购金额－净申购金额，或申购费=固定申购费金额   例：假设 A 基金收取前端申购费，其费率结构如下：           申购金额（M）              前端申购费率           M＜1000 万元               1.5%           M≥1000 万元             每笔 1000 元   ①本基金拟投资 1，015，000 元申购 A 基金的基金份额，且该申购肯求被全额证明，A 基 金收取的是前端申购费，对应的申购费率为 1.5%，则产生的申购用度为 15，000 元：         招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      申购金额=1，015，000 元      净申购金额＝1，015，000/(1+1.5%)＝1，000，网上配资000 元      申购用度＝1，015，000－1，000，000＝15，000 元      ②本基金拟投资 10，000，000 元申购 A 基金的基金份额，且该申购肯求被全额证明，A 基金收取前端申购费，对应的申购费为每笔 1000 元，则产生的申购用度为 1，000 元：      申购用度＝1，000 元      B. 后端收费模式      本基金所需支付的申购费的设想方法：      申购用度＝赎回份额×申购日基金份额净值×对应的后端申购费率      例：假设 B 基金收取后端申购费，其费率结构如下：                  握有期限（T）                       后端申购费率                    T＜365 天                      1.5%                    T≥365 天                       0      本基金拟投资 1，000，000 元申购 B 基金，B 基金收取后端申购费，肯求日当日 B 基金的 基金份额净值为 1.0150 元，且该申购肯求被全额证明。本基金握有 B 基金的握有期限起火      申购份额=1，000，000/1.0150=985，221.67 份      赎回份额=申购份额=985，221.67 份      申购用度＝985，221.67×1.0150×1.5%=15，000.00 元 费。      （2）赎回基金份额产生的赎回费      本基金所需支付的赎回费的设想方法：      赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值      赎回用度=赎回总额×赎回费率      净赎回金额=赎回总额－赎回用度      例：假设 A 基金的赎回费率结构如下：                  握有期限（Y）                        赎回费率                     Y＜7 天                       1.5%         招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金赎回 10，000 份 A 基金的基金份额，握有时辰 20 天，对应的赎回费率为 0.5%， 假设赎回当日的基金份额净值是 1.0680 元，则产生的赎回用度为 53.40 元，可得到的净赎 回金额为 10，626.60 元：      赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元      赎回用度=10，680×0.5%=53.40 元      净赎回金额=10，680.00-53.40=10，626.60 元 投资基金的招募说明书约定应当收取赎回费，并计入基金财产的赎回费部分除外。      本基金所需支付的赎回费的设想方法：      赎回总额=赎回份额×T 日基金份额净值      赎回用度=赎回总额×赎回费率      实践支付的赎回用度=赎回用度×计入基金财产的比例      净赎回金额=赎回总额-实践支付的赎回用度      例：假设本基金管理东谈主管理的 B 基金的赎回费率结构及计入基金财产的赎回费比举例 下：           握有期限（Y）                     赎回费率      计入基金财产的比例              Y＜30 天                      1.5%       100%      本基金赎回 10，000 份 B 基金的基金份额，握有时辰 60 天，对应的赎回费率为 0.5%， 假设赎回当日基金份额净值是 1.0680 元，则实践产生的赎回用度为 26.70 元，可得到的净 赎回金额为 10，653.30 元：      赎回总额=10，000×1.0680=10，680.00 元      赎回用度=10，680×0.5%=53.40 元      实践支付的赎回用度=53.40×50%=26.70 元      净赎回金额=10，680.00-26.70=10，653.30 元      （3）所握其他基金逐日产生的销售服务费；      本基金所需支付的销售服务费的设想方法：      所握该基金当日产生的销售服务费=所握该基金的基金份额总和×前一日的该基金份 额净值×销售服务费率÷当年天数        招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      例：假设 A 基金的销售服务费率为 0.20%，本基金握有 A 基金的基金份额 100，000 份， 前一日的该基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则 T 日产生的销售服务费为 0.55 元：      所握该基金当日产生的销售服务费=100，000×1.0050×0.20%÷365=0.55 元 的销售服务费，即其逐日产生的销售服务费为 0。      （4）所握其他基金逐日产生的管理费 基金）时，本基金所需支付的其他基金的管理费的设想方法：      所握该基金当日产生的管理费=所握该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额净 值×管理费率÷当年天数      例：假设 A 基金的管理费率为 1.00%，本基金握有 A 基金的基金份额 100，000 份，前一 日的基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则当日产生的其他基金管理费为 2.75 元：      所握该基金当日产生的管理费=100，000×1.0050×1.00%÷365=2.75 元 部分不收取本基金的管理费，本基金逐日应计提的本基金管理费的设想方法：      本基金逐日应计提的基金管理费=E×管理费率÷当年天数      （E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所握有本基金管理东谈主管理的基金份额部分基 金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0））      例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所握有的本基金管理东谈主管理的其 他基金所对应的基金资产净值为 4 亿元，若本基金管理费率为 0.8%，当年天数为 365 天， 则本基金当日应计提的管理费为：      当日应计提的管理费=（1，000，000，000.00-400，000，000.00）×0.8%÷365=13，150.68 元      （5）所握其他基金逐日产生的托管费 基金）时，本基金所需支付的其他基金的托管费的设想方法：      所握该基金当日产生的托管费=所握该基金的基金份额总和×前一日的该基金份额净 值×托管费率÷当年天数      例：A 基金的托管费率为 0.20%，本基金握有 A 基金的基金份额 100，000 份，前一日的 基金份额净值为 1.0050 元，当年天数为 365 天，则当天产生的基金托管费为 0.55 元：      所握该基金当日产生的托管费=100，000×1.0050×0.20%÷365=0.55 元 部分不收取本基金的托管费，本基金逐日应计提的基金托管费的设想方法：        招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金逐日应计提的基金托管费=E×托管费率÷当年天数      （E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所握有本基金托管东谈主托管的基金份额部分基 金资产后的余额（若为负数，则 E 取 0））      例：假设本基金前一日基金资产净值为 10 亿元，其中所握有的本基金托管东谈主托管的其 他基金所对应的基金资产净值为 1 亿元，本基金托管费率为 0.2%，当年天数为 365 天，则 本基金当日应计提的托管费为：      当日应计提的托管费=（1，000，000，000.00-100，000，000.00）×0.2%÷365=4，931.51 元      （6）通过场内交易其他基金产生的交易用度      本基金通过场内进行交易其他基金时，所产生的干系交易用度按干系交易所和证券经纪 公司的规则和费率步履处理，从本基金财产中列支。      （7）按照国度相关划定和《基金合同》约定，不错在所握基金的基金财产中列支的其 他用度      按照国度相关划定和《基金合同》约定，不错在所握基金的基金财产中列支的其他用度， 按用度实践支拨金额列入或摊入当期用度，由该基金的基金份额握有东谈主共同承担。      如果本基金所握的其他基金收取的干系基金用度发生变更的，或法律法例或监管部门对 基金中基金支付所握基金干系基金用度的规则发生变更的，即以变更后的划定为准，无需召 开基金份额握有东谈主大会。      本基金应在如期诠释和更新的招募说明书中暴露所握其他基金发生的紧要事件，包括但 不限于发生退换运作方式、与其他基金合并、阻隔基金合同或召开基金份额握有东谈主大会等情 况。      本基金投成本基金管理东谈主偏执关联方所管理的基金的，应在如期诠释和更新的招募说明 书中暴露干系基金的投资情况。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §15 基金的管帐和审计 如下原则：如果《基金合同》奏效少于 2 个月，不错并入下一个管帐年度； 按摄影关划定编制基金管帐报表； 式证明。 法》划定的管帐师事务所偏执注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计。 务所需按照《信息暴露办法》的相关划定在划定媒介公告。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §16 基金的信息暴露 《流动性风险管理划定》、《基金合同》偏执他相关划定。干系法律法例对于 信息暴露的划定发生变化时，本基金从其最新划定。   本基金信息暴露义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额握有东谈主大会的基金 份额握有东谈主偏执日常机构（如有）等法律、行政法例和中国证监会划定的当然东谈主、法东谈主和非 法东谈主组织。   本基金信息暴露义务东谈主以保护基金份额握有东谈主利益为根蒂起点，按照法律法例和中国 证监会的划定暴露基金信息，并保证所暴露信息的确切性、准确性、完好性、实时性、简明 性和易得性。   本基金信息暴露义务东谈主应当在中国证监会划定时辰内，将应予暴露的基金信息通过适宜 中国证监会划定条件的宇宙性报刊（以下简称“划定报刊”）及《信息暴露办法》划定的互 联网网站（以下简称“划定网站”，包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基 金电子暴露网站）等媒介暴露，并保证基金投资者大略按照《基金合同》约定的时辰和方式 查阅或者复制公开暴露的信息贵寓。   本基金公开暴露的信息应领受中语文本。同期领受外文文本的，基金信息暴露义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以中语文本为准。   本基金公开暴露的信息领受阿拉伯数字；除相等说明外，货币单元为东谈主民币元。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   公开暴露的基金信息包括：   （1）《基金合同》是界定《基金合同》当事东谈主的各项权利、义务关系，明确基金份额 握有东谈主大会召开的规则及具体步履，说明基金家具的本性等波及基金投资者紧要利益的事项 的法律文献。   （2）基金招募说明书应当最大限制地暴露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金 认购、申购和赎回安排、基金投资、基金家具本性、风险揭示、信息暴露及基金份额握有东谈主 服务等内容。《基金合同》奏效后，基金招募说明书的信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应 当在三个做事日内，更新基金招募说明书并登载在划定网站上；基金招募说明书其他信息发 生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募 说明书。   （3）基金托管条约是界定基金托管东谈主和基金管理东谈主在基金财产看护及基金运作监督等 行为中的权利、义务关系的法律文献。   （4）基金家具贵寓概如若基金招募说明书的纲目文献，用于向投资者提供简明的基金 概要信息。《基金合同》奏效后，基金家具贵寓概要信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应当 在三个做事日内，更新基金家具贵寓概要，并登载在划定网站及基金销售机构网站或营业网 点；基金家具贵寓概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作 的，基金管理东谈主不再更新基金家具贵寓概要。   基金管理东谈主应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在暴露招募说明 书确当日登载于划定媒介上。   基金管理东谈主应当在收到中国证监会证明文献的次日在划定媒介上登载《基金合同》奏效 公告。   《基金合同》奏效后，在运转办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在划定网站暴露一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   在运转办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个灵通日的 3 个做事 日内，通过划定网站、基金销售机构网站或营业网点暴露灵通日的各样基金份额净值和各样 基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的 3 个做事日内，在划定网站暴露半年 度和年度临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应当在《基金合同》、招募说明书等信息暴露文献上载明基金份额申购、赎 回价钱的设想方式及相关申购、赎回费率，并保证投资者大略在基金销售机构网站或营业网 点查阅或者复制前述信息贵寓。   基金管理东谈主应当在每年扫尾之日起三个月内，编制完成基金年度诠释，将年度诠释登载 在划定网站上，并将年度诠释辅导性公告登载在划定报刊上。基金年度诠释中的财务管帐报 告应当经过适宜《中华东谈主民共和国证券法》划定的管帐师事务所审计。   基金管理东谈主应当在上半年扫尾之日起两个月内，编制完成基金中期诠释，将中期诠释登 载在划定网站上，并将中期诠释辅导性公告登载在划定报刊上。   基金管理东谈主应当在季度扫尾之日起十五个做事日内，编制完成基金季度诠释，将季度报 告登载在划定网站上，并将季度诠释辅导性公告登载在划定报刊上。   《基金合同》奏效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度诠释、中期诠释或者 年度诠释。   如诠释期内出现单一投资者握有基金份额达到或高出基金总份额 20%的情形，为保障其 他投资者的权益，基金管理东谈主至少应当在如期诠释“影响投资者决策的其他进攻信息”项下 暴露该投资者的类别、诠释期末握有份额及占比、诠释期内握有份额变化情况及本基金的特 有风险，中国证监会认定的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当在基金年度诠释和中期诠释中暴露基金组合伙产情况偏执流动性风险 分析等。   本基金发生紧要事件，相关信息暴露义务东谈主应当在 2 日内编制临时诠释书，并登载在规 定报刊和划定网站上。   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额握有东谈主权益或者基金份额的价钱产生紧要影响 的下列事件：   （1）基金份额握有东谈主大会的召开及决定的事项；   （2）基金合同阻隔、基金算帐；   （3）退换基金运作方式、基金合并；   （4）更换基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金份额登记机构，基金改聘管帐师事务所；   （5）基金管理东谈主托付基金服务机构代为办理基金的份额登记、核算、估值等事项，基 金托管东谈主托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项；   （6）基金管理东谈主、基金托管东谈主的法命称呼、住所发生变更；   （7）基金管理东谈主变更握有百分之五以上股权的鼓动、变更公司的实践收敛东谈主；   （8）基金召募期延长或提前扫尾召募；       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （9）基金管理东谈主高等管理东谈主员、基金司理和基金托管东谈主专门基金托管部门负责东谈主发生 变动；   （10）基金管理东谈主的董事在最近 12 个月内变更高出百分之五十，基金管理东谈主、基金托 管东谈主专门基金托管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动高出百分之三十；   （11）波及基金财产、基金管理业务、基金托管业务的诉讼或仲裁；   （12）基金管理东谈主或其高等管理东谈主员、基金司理因基金管理业务干系行动受到紧要行政 处罚、刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务干系行动受到重 大行政处罚、刑事处罚；   （13）基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏执控股鼓动、实践收敛 东谈主或者与其有紧要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要 关联交易事项，中国证监会另有划定的情形除外；   （14）基金收益分配事项；   （15）基金管理费、基金托管费、销售服务费、申购费、赎回费等用度计提步履、计提 方式和费率发生变更；   （16）任一类基金份额净值计价过失达该类基金份额净值百分之零点五；   （17）本基金运转办理申购、赎回；   （18）本基金发生多数赎回并延期办理；   （19）本基金连气儿发生多数赎回并暂停接受赎回肯求或降速支付赎回款项；   （20）本基金暂停接受申购、赎回肯求或重新接受申购、赎回肯求；   （21）发生波及基金申购、赎回事项调解或潜在影响投资者赎回等紧要事项时；   （22）基金管理东谈主领受舞动订价机制进行估值；   （23）基金信息暴露义务东谈主觉得可能对基金份额握有东谈主权益或者基金份额的价钱产生重 大影响的其他事项或中国证监会划定的其他事项。   在《基金合同》存续期限内，任何寰球媒介中出现的或者在市集崇高传的音书可能对基 金份额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能毁伤基金份额握有东谈主权益的，干系 信息暴露义务东谈主明察后应当立即对该音书进行公开解析，并将相关情况立即诠释中国证监会。   基金份额握有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   基金合同阻隔的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产算帐小组对基金财产进行算帐并作 出算帐诠释。算帐诠释应当经过适宜《中华东谈主民共和国证券法》划定的管帐师事务所审计， 并由讼师事务所出具法律意见书。基金财产算帐小组应当将算帐诠释登载在划定网站上，并 将算帐诠释辅导性公告登载在划定报刊上。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主应在基金年报及中期诠释中暴露其握有的资产接济证券总额、资产接济证券 市值占基金净资产的比例和诠释期内通盘的资产接济证券明细。基金管理东谈主应在基金季度报 告中暴露其握有的资产接济证券总额、资产接济证券市值占基金净资产的比例和诠释期末按 市值占基金净资产比例大小排序的前 10 名资产接济证券明细。   基金管理东谈主应当在季度诠释、中期诠释、年度诠释等如期诠释和招募说明书（更新）等 文献中暴露投资于其他基金的干系情况并揭示干系风险，包括投资策略、握仓情况、损益情 况、净值暴露时辰等；交易及握有基金产生的用度，包括申购费、赎回费、销售服务费、管 理费、托管费等；握有基金发生的紧要影响事件，如退换运作方式、与其他基金合并、阻隔 基金合同以及召开基金份额握有东谈主大会等；投成本基金管理东谈主以及管理东谈主关联方管理基金的 情况。   基金管理东谈主应当在基金季度诠释、中期诠释、年度诠释等如期诠释和招募说明书（更新） 等文献中暴露港股通标的股票的投资情况，包括诠释期末本基金在香港地区证券市集的权益 投资分散情况及按干系法律法例及中国证监会要求暴露港股通标的股票的投资明细等内容。 若中国证监会对公开召募证券投资基金通过内地与香港股票市集交易互联互通机制投资香 港股票市集的信息暴露另有划定的，从其划定。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息暴露管理轨制，指定专门部门及高等管理东谈主 员负责管理信息暴露事务。   基金信息暴露义务东谈主公开暴露基金信息，应当适宜中国证监会干系基金信息暴露内容与 形态准则等法例的划定。   基金托管东谈主应当按照干系法律法例、中国证监会的划定和《基金合同》的约定，对基金 管理东谈主编制的基金资产净值、各样基金份额净值、基金份额申购赎回价钱、基金如期诠释、 更新的招募说明书、基金家具贵寓概要、基金算帐诠释等公开暴露的干系基金信息进行复核、 审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子证明。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在划定报刊中采用暴露信息的报刊，单只基金只需采用一 家报刊。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当向中国证监会基金电子暴露网站报送拟暴露的基金信息， 并保证干系报送信息的确切、准确、完好、实时。    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   为强化投资者保护，晋升信息暴露服务质地，基金管理东谈主应当自中国证监会划定之日起， 按照中国证监会划定向投资者实时提供对其投资决策有紧要影响的信息。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在划定媒介上暴露信息外，还不错根据需要在其他寰球 媒介暴露信息，然而其他寰球媒介不得早于划定媒介暴露信息，况且在不同媒介上暴露归并 信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求暴露信息外，也可着眼于为投资者决策提供 有用信息的角度，在保证平允对待投资者、不误导投资者、不影响基金平常投资操作的前提 下，自主晋升信息暴露服务的质地。具体要求应当适宜中国证监会及自律规则的干系划定。 前述自主暴露如产生信息暴露用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息暴露义务东谈主公开暴露的基金信息出具审计诠释、法律意见书的专科机构，应 当制作做事底稿，并将干系档案至少保存到《基金合同》阻隔后十年。   照章必须暴露的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照干系法律法例划定将信 息置备于公司住所，供社会公众查阅、复制。   当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或延伸暴露基金干系信息：       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §17 风险揭示      证券投资基金（以下简称“基金”）是一种历久投资器用，其主邀功能是分散投资，降 低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等大略提供固定收益预期的 金融器用，投资东谈主购买基金，既可能按其握有份额共享基金投资所产生的收益，也可能承担 基金投资所带来的损失。基金在投资运作过程中可能面对各式风险，既包括市集风险，也包 括基金自身的管理风险、时期风险和合规风险等。      多数赎回风险是灵通式基金所特别的一种风险，即当单个灵通日基金的净赎回肯求高出 上一日本基金总份额的百分之十时，投资东谈主将可能无法实时赎回握有的全部基金份额。      基金分为股票基金、羼杂基金、债券基金、货币市集基金、基金中基金等不同类型，投 资东谈主投资不同类型的基金将得回不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。一般来说，基 金的收益预期越高，投资东谈主承担的风险也越大。投资东谈主应当隆重阅读基金合同、招募说明书、 基金家具贵寓概要等基金法律文献，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投 资期限、投资教学、资产情状等判断基金是否和投资东谈主的风险承受智力相适合。      基金管理东谈主建议基金投资者在采用本基金之前，通过正规的门道，如：招商基金客户服 务热线（4008879555），招商基金公司网站（www.cmfchina.com）或者通过非直销销售机构， 对本基金进行充分、注意的了解。在对我方的资金情状、投资期限、收益预期和风险承受能 力作念出客不雅合理的评估后，再作念出是否投资的决定。投资者应确保在投成本基金后，即使出 现短期的亏空也不会给我方的平常生计带来很大的影响。      投资东谈主应当充分了解基金如期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。如期定额投资是 指导投资东谈主进行历久投资、平均投资成本的一种疏忽易行的投资方式。然而如期定额投资并 不成藏匿基金投资所固有的风险，不成保证投资东谈主得回收益，也不是替代储蓄的等效应允方 式。      基金管理东谈主承诺以老诚信用、发愤尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一 定盈利，也不保证最低收益。基金管理东谈主管理的其他基金的功绩不组成对本基金功绩发扬的 保证。基金管理东谈主提醒投资东谈主基金投资的“买者欢快”原则，在作念出投资决策后，基金运营 情状与基金净值变化引致的投资风险，由投资东谈主自行责任。      证券市集受各式身分的影响所引起的波动，将对本基金资产产生潜在风险。引起市集风 险的主要身分有：     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   货币政策、财政政策、产业政策、国有股减握与流通政策等国度经济政策的变化会对质 券市集产生影响，导致证券市集价钱波动而产生的风险。   跟着经济运行的周期性变化，证券市集的收益水平也呈周期性变化，本基金的投资品种 可能发生价钱波动，收益水平也会随之变化，从而产生风险。   利率的变化径直影响着债券的价钱和收益率，同期也影响到证券市集资金供求关系，并 在一定进度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将在一定进度上影响本基金的收益。   上市公司的经营情状受多种身分影响，如管明智力、财务情状、市集远景、行业竞争、 东谈主员教悔等都会导致公司盈利发生变化。如果本基金所投资的上市公司盈利下降，其股票价 格可能会下落，或大略用于分配的利润减少，导致本基金投资收益减少。   本基金的利润将主要采用现款姿色来分配，而通货蔓延将使现款购买力下降，从而影响 基金所产生的实践收益率。   流动性风险是指因证券市集交易量不及，导致证券不成飞速、低成土产货变现的风险。流 动性风险还包括基金出现多数赎回，致使莫得充足的现款应付赎回支付所引致的风险。   本基金领受灵通方式运作，基金管理东谈主在灵通日办理基金份额的申购和赎回，具体办理 时辰为上海证券交易所、深圳证券交易所的平常交易日的交易时辰，但基金管理东谈主根据法律 法例、中国证监会的要求或基金合同的划定公告暂停申购、赎回时除外。若本基金参与港股 通交易且该交易日为非港股通交易日，则本基金有权不灵通申购、赎回，并按划定进行公告。 基金管理东谈主自基金合同奏效之日起不高出 3 个月运转办理申购，具体业务办理时辰在申购开 始公告中划定。   在基金份额握有期限满 3 个月之后，基金份额握有东谈主提议的赎回肯求方可受理，因此， 基金份额握有东谈主将面对在 3 个月握有期到期前不成赎回基金份额的风险。基金份额握有期限 是指从基金合同奏效日（对认购份额而言）或基金份额申购证明日（对申购份额而言）起至 赎回证明日之间的握有时辰。   本基金主要投资对象为具有细致流动性的金融器用，投资于经中国证监会照章核准或注 册的公开召募的基金份额的资产不低于本基金资产的 80%。公募基金市集容量较大，大略满     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 足本基金日常运作要求，不会对市集变成冲击。空洞评估，在平常市集环境下本基金的流动 性风险适中，然而在特殊市集环境下本基金仍有可能出现流动性不及的情形。本基金管理东谈主 会进行标的的分散化投资并迷惑对各样标的资产的预期流动性合理进行资产配置，以贯注流 动性风险。   基金出现多数赎回情形下，基金管理东谈主不错根据基金那时的资产组合情状或多数赎回份 额占比情况决定全额赎回或延期办理赎回肯求。同期，如本基金单个基金份额握有东谈主在单个 灵通日肯求赎回基金份额高出基金总份额一定比例以上的，基金管理东谈主有权对其采用延期办 理赎回肯求的措施。   在市集大幅波动、流动性贫寒等顶点情况下发生无法布置投资者赎回需求的情形时，基 金管理东谈主将以保障投资者正当权益为前提，严格按照法律法例及基金合同的划定，严慎中式 延期办理多数赎回肯求、暂停接受赎回肯求、降速支付赎回款项、收取短期赎回费、暂停基 金估值、舞动订价等流动性风险管理器用手脚辅助措施。对于各样流动性风险管理器用的使 用，基金管理东谈主将依照严格审批、审慎决策的原则，实时有用地对风险进行监测和评估，使 用前经过里面审批步履并与基金托管东谈主协商一致。在实践运用各样流动性风险管理器用时， 投资者的赎回肯求、赎回款项支付等可能受到相应影响，基金管理东谈主将严格依照法律法例及 基金合同的约定进行操作，全面保障投资者的正当权益。   基金在交易过程发生交收违约，或者基金所投资债券之刊行东谈主出现违约、拒却支付到期 本息，都可能导致基金资产损成仇收益变化，从而产生风险。   在基金管理运作过程中，管理东谈主的常识、技能、教学、判断等主不雅身分会影响其对干系 信息和经济风景、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。   本基金将通过对市集走势的正确判断已毕较高的陈诉率，但并不保证基金投资收益为正。 管理东谈主可能因信息不全等原因导致判断诞妄，使得基金投资主见无法完成，以致变成基金资 产损失。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 额的资产不低于本基金资产的 80%。因此，本基金基金功绩发扬受股票市集、债券市集、海 外市集等各样资产市集变化的影响，在面对质券市集的系统性风险时，不玉成都藏匿市集下 跌带来的风险，在市集大幅飞腾时也不成保证基金净值大略全都奴婢或杰出市集飞腾幅度。 的基金不同于银行储蓄和债券等大略提供固定收益预期的金融器用，投资于公开召募的基金 既可能共享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资不同类型的基 金将得回不同的收益预期，也将承担不同进度的风险。 握有的基金份额拒却或暂停申购/赎回、暂停上市或二级市集交易停牌等情况下，本基金存 在无法变现握有的基金份额而变成流动性风险的可能性。 的本基金管理东谈主管理的其他基金部分不收取管理费，握有本基金托管东谈主托管的其他基金部分 不收取托管费，申购本基金管理东谈主管理的其他基金不收取申购费、赎回费（不包括按照基金 合同应归入基金资产的部分）、销售服务费等，基金中基金承担的干系基金用度可能比普通 的灵通式基金高。 面对在一定的价钱下无法卖出而要降价卖出的风险；对于流通受限基金而言，由于流通受限 基金的非流通本性，在本基金参与投资后将在一定的期限内无法流通，在面对基金大界限赎 回的情况下有可能因为无法变现变成流动性风险。   本基金投资于不同基金管理东谈主所刊行的基金，对基金的采用很猛进度上依靠过往功绩和 公开暴露的信息，但基金的过往功绩不成代表其改日发扬，因此可能影响本基金投资功绩， 本基金管理东谈主主要通过公开暴露的信息获取被投资基金的投资组合变动、基金司理调解、操 作作风改变等可能影响投资决策的信息，因此可能产生信息透明度不及的风险。 风险、政府管制风险、法律风险、税务风险及政事风险等。   本基金资产投资于港股通标的股票，会面对港股通机制下因投资环境、投资标的、市集 轨制以及交易规则等互异带来的特别风险，包括港股市集股价波动较大的风险（港股市集实 行 T+0 反转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能发扬出比 A 股更为剧烈的股价波 动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益变成损失）、港股通机制下交易日不连贯 可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不成平常交易，港股不成实时卖出， 可能带来一定的流动性风险）等。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      本基金将按照政策干系划定投资于港股，在市集参加、投资额度、可投资对象、税务政 策等方面都有一定的限制，而且此类限制可能会无间调解，这些限制身分的变化可能对本基 金参加或退出当地市集变成贫困，从而对投资收益以及平常的申购赎回产生径直或蜿蜒的影 响。      港股市集交易规则有别于内地 A 股市集规则，参与香港股票投资还将面对包括但不限于 如下特殊风险：      （1）惟有内地和香港两地均为交易日且大略满足结算安排的交易日才为港股通交易日。      （2）香港出现台风、玄色暴雨或者联交所划定的其他情形时，联交所将可能停市，投 资者将面对在停市期间无法进行交易的风险；出现境内证券交易服务公司认定的交易颠倒情 况时，境内证券交易服务公司将可能暂停提供部分或者全部港股通服务，投资者将面对在暂 停服务期间无法进行港股通交易的风险。      （3）投资者因港股通股票权益分配、退换、上市公司被收购等情形或者颠倒情况，所 取得的港股通股票之外的联交所上市证券，只可通过港股通卖出，但不得买入，交易所另有 划定的除外；因港股通股票权益分配或者退换等情形取得的联交所上市股票的认购权利在联 交所上市的，不错通过港股通卖出，但不得行权；因港股通股票权益分配、退换或者上市公 司被收购等所取得的非联交所上市证券，不错享有干系权益，但不得通过港股通买入或卖出。      （4）代理投票。由于中国结算是在汇总投资者意愿后再向香港结算提交投票意愿，中 国结算对投资者设定的意愿搜集期比香港结算的搜集期稍早扫尾；投票莫得权益登记日的， 以投票截止日的握有手脚设想基准；投票数目超出握少见量的，按照比例分配握有基数。      （1）信用风险：基金所投资的资产接济证券之债务东谈主出现违约，或在交易过程中发生 交收违约，或由于资产接济证券信用质地裁减导致证券价钱下降，变成基金财产损失。      （2）利率风险：市集利率波动会导致资产接济证券的收益率和价钱的变动，一般而言， 如果市集利率上升，本基金握有资产接济证券将面对价钱下降、本金损失的风险，而如果市 场利率下降，资产接济证券利息的再投资收益将面对下降的风险。      （3）流动性风险：受资产接济证券市集界限及交易活跃进度的影响，资产接济证券可 能无法在归并价钱水平上进行较大数目的买入或卖出，存在一定的流动性风险。      （4）提前偿付风险：债务东谈主可能会由于利率变化等原因进行提前偿付，从而使基金资 产面对再投资风险。      债券回购为晋升基金组合收益提供了可能，但也存在一定的风险。举例：回购交易中， 交易敌手在回购到期时不成偿还全部或部分证券或价款，变成基金资产损失的风险；回购利 率大于债券投资收益而导致的风险；由于回购操作导致投资总量放大，进而放大基金组合风 险的风险；债券回购在对基金组合收益进行放大的同期，也放大了基金组合的波动性（步履     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 差），基金组合的风险将会加大；回购比例越高，风险浮现进度也就越高，对基金净值变成 损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收违约，质押券可能面对被处置的风险，因处置 价钱、数目、时辰等的不细目，可能会给基金资产变成损失。   公募 REITs 领受“公募基金+基础设施资产接济证券”的家具结构，主要特色如下：一 是公募 REITs 与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80%以上基金资产投 资于基础设施资产接济证券，并握有其全部份额，基金通过基础设施资产接济证券握有基础 设施神情公司全部股权，穿透取得基础设施神情全都通盘权或经营权利；二是公募 REITs 以获取基础设施神情房钱、收费等知道现款流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金 年度可供分配金额的 90%；三是公募 REITs 采用顽固式运作，不灵通申购与赎回，在证券交 易所上市。投资公募 REITs 可能面对以下风险，包括但不限于：   （1）公募 REITs 二级市集价钱波动风险   公募 REITs 大部分资产投资于基础设施神情，具有权益属性，受经济环境、运营管理等 身分影响，基础设施神情市集价值及现款流情况可能发生变化，可能引起公募 REITs 价钱波 动，以致存在基础设施神情遭逢顶点事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响公募 REITs 价钱的风险。   （2）基础设施神情运营风险   公募 REITs 投资采集度高，收益率很猛进度依赖基础设施神情运营情况，基础设施神情 可能因经济环境变化或运营不善等身分影响，导致实践现款流大幅低于测算现款流，存在公 募 REITs 收益率欠安的风险，基础设施神情运营过程中房钱、收费等收入的波动也将影响基 金收益分配水平的知道。此外，公募 REITs 可径直或蜿蜒对外借钱，存在基础设施神情经营 不达预期，公募 REITs 无法偿还借钱的风险。   （3）流动性风险   公募 REITs 采用顽固式运作，不通畅申购赎回，只可在二级市集交易，投资者结构以机 构投资者为主，存在流动性不及的风险。公募 REITs 基础设施神情的原始权益东谈主或其归并控 制下的关联方手脚计谋投资者所握有的计谋配售份额较多，且需要满足一定的握有期要求， 在一定时辰内无法交易，因此公募 REITs 上市初期可交易份额并非公募 REITs 全部份额，公 募 REITs 面对因上市交易份额不充分而可能导致的流动性风险。   （4）公募 REITs 基金份额净值无法反应基础设施神情的真不二价值的风险   公募 REITs 依据《企业管帐准则》划定对基础设施神情进行估值。公募 REITs 基金管理 东谈主聘用适宜条件的评估机构对基础设施神情资产进行评估（至少每年一次），但干系评估结 果不代表基础设施神情资产的确切市集价值，因此公募 REITs 对基础设施神情的估值可能无 法体现其公允价值。基础设施神情评估价值基于多项假设作出，基础设施神情评估价值与公 募 REITs 基金份额净值可能存在互异，也不代表公募 REITs 二级市集交易价钱。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （5）停牌或阻隔上市风险      公募 REITs 在上市期间可能因各式原因导致停牌，在停牌期间不成买卖基金份额。公募 REITs 在运作过程中可能因触发法律法例或交易所划定的阻隔上市情形而阻隔上市，导致投 资者无法在二级市集交易而受到损失。      （6）资产接济专项筹画等特殊目的载体提前阻隔的风险      因发生资产接济专项筹画等特殊目的载体法律文献约定的提前阻隔事项，专项筹画等特 殊目的载体提前阻隔，则可能导致公募 REITs 无法得回预期收益，以致导致公募 REITs 提前 阻隔的风险。      （7）税收风险      公募 REITs 运作过程中可能波及基金份额握有东谈主、公募基金、资产接济专项筹画、神情 公司等多层面税负，如果国度税收等政策发生调解，可能影响投资运作与公募 REITs 基金收 益。      （8）政策调解风险      公募 REITs 干系法律法例、监管机构政策和交易所业务规则，可能根据市集情况进行修 改，或者制定新的法律法例、监管机构政策和业务规则，使公募 REITs 或基金份额握有东谈主利 益受到影响的风险。 的风险      本基金法律文献投资章节相关风险收益特征的表述是基于投资界限、投资比例、证券市 场广阔规矩等作念出的概述性描摹，代表了一般市集情况下本基金的历久风险收益特征。销售 机构(包括直销机构和其他销售机构)根据干系法律法例对本基金进行风险评价，不同的销售 机构领受的评价方法也不同，因此销售机构的风险等第评价与基金法律文献中风险收益特征 的表述可能存在不同，投资东谈主在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受智力与产 品风险之间的匹配考试。      干系当事东谈主在业务各要领操作过程中，因里面收敛存在弱势或者东谈主为身分变成操作诞妄 或违背操作规程等引致的风险，举例，越权违纪交易、管帐部门诓骗、交易过失、IT 系统 故障等风险。    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   在灵通式基金的各式交易行动或者后台运作中，可能因为时期系统的故障或者差错而影 响交易的平常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种时期风险可能来自基金管理公司、 登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等等。   由于法律法例方面的原因，某些市集行动受到限制或合同不成平常实施，导致基金资产 的损失。   干戈、当然灾害等不可抗力身分的出现，将会严重影响证券市集的运行，可能导致基金 资产的损失。金融市集危急、行业竞争、代理商违约、托管行违约等超出基金管理东谈主自身直 接收敛智力之外的风险，可能导致基金或者基金份额握有东谈主利益受损。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）        §18 基金合同的变更、阻隔与基金财产的算帐 的事项的，应召开基金份额握有东谈主大会决议通过。对于法律法例划定和基金合同约定可不经 基金份额握有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。 后依照《信息暴露办法》的相关划定在划定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行干系步履后，《基金合同》应当阻隔： 相连的； 组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。 《中华东谈主民共和国证券法》划定的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基金 财产算帐小组不错聘用必要的办当事者谈主员。 现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （1）《基金合同》阻隔情形出当前，由基金财产算帐小组联合给与基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证明；   （3）对基金财产进行估值和变现；   （4）制作算帐诠释；     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （5）聘用管帐师事务所对算帐诠释进行外部审计，聘用讼师事务所对算帐诠释出具法 律意见书；   （6）将算帐诠释报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。   依据基金财产算帐的分配决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并了债基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的相关紧要事项须实时公告；基金财产算帐诠释经适宜《中华东谈主民共和国证 券法》划定的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐诠释报中国证监会备案后 5 个做事日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                  §19 基金合同的内容纲目      （1）根据《基金法》、《运作办法》偏执他相关划定，基金管理东谈主的权利包括但不限 于： 产； 金合同》及国度相关法律划定，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采用必要措施保护基 金投资者的利益； 合同》划定的用度； 财产投资于证券所产生的权利，在解任基金份额握有东谈主利益优先原则的前提下，以基金管理 东谈主口头径直欺骗因基金财产投资于其他基金份额所产生的权利，包括但不限于参加本基金握 有基金的基金份额握有东谈主大会并欺骗干系投票权利，代表本基金的基金份额握有东谈主提议召开 或召集本基金所握基金的基金份额握有东谈主大会，无需召开本基金的基金份额握有东谈主大会，但 需将表决意见事前征求基金托管东谈主的意见，法律法例另有划定或基金合同另有约定的除外； 行动； 机构； 非交易过户、转托管和收益分配的业务规则；       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （2）根据《基金法》、《运作办法》偏执他相关划定，基金管理东谈主的义务包括但不限 于： 售、申购、赎回和登记事宜； 理和运作基金财产； 基金财产和基金管理东谈主的财产相互独处，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证 券投资； 任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产； 金合同》等法律文献的划定，按相关划定设想并公告基金净值信息，细目基金份额申购、赎 回的价钱； 同》偏执他相关划定另有划定外，在基金信息公开暴露前应予守密，不向他东谈主暴露； 益； 金托管东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会； 以上； 够按照《基金合同》划定的时辰和方式，随时查阅到与基金相关的公开贵寓，并在支付合理 成本的条件下得到相关贵寓的复印件；       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 管东谈主； 承担抵偿责任，其抵偿责任不因其退任而免除； 《基金合同》变成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额握有东谈主利益向基金托管东谈主追偿； 承担责任； 理东谈主承担全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期进款利息在基金召募期扫尾后      （1）根据《基金法》、《运作办法》偏执他相关划定，基金托管东谈主的权利包括但不限 于： 家法律法例行动，对基金财产、其他当事东谈主的利益变成紧要损失的情形，应呈报中国证监会， 并采用必要措施保护基金投资者的利益； 为基金办理证券交易资金算帐；      （2）根据《基金法》、《运作办法》偏执他相关划定，基金托管东谈主的义务包括但不限 于： 金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托职业宜；       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互独处；对所 托管的不同的基金分别配置账户，独处核算，分账管理，保证不同基金之间在账户配置、资 金划拨、账册记录等方面相互独处； 任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产； 金合同》的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理算帐、交割事宜； 基金信息公开暴露前赐与守密，不得向他东谈主暴露； 价钱； 在各进攻方面的运作是否严格按照《基金合同》的划定进行；如果基金管理东谈主有未实施《基 金合同》划定的行动，还应当说明基金托管东谈主是否采用了适宜的措施； 基金管理东谈主、基金份额握有东谈主照章召集基金份额握有东谈主大会； 构，并文书基金管理东谈主； 任而免除； 东谈主因违背《基金合同》变成基金财产损失机，应为基金份额握有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）根据《基金法》、《运作办法》偏执他相关划定，基金份额握有东谈主的权利包括但 不限于： 表决权； 仲裁；   （2）根据《基金法》、《运作办法》偏执他相关划定，基金份额握有东谈主的义务包括但 不限于： 出投资决策，自行承担投资风险；   基金份额握有东谈主大会由基金份额握有东谈主组成，基金份额握有东谈主的正当授权代表有权代表 基金份额握有东谈主出席会议并表决。基金份额握有东谈主握有的每一基金份额领有对等的投票权。   本基金份额握有东谈主大会未设立日常机构，若改日本基金份额握有东谈主大会成立日常机构， 则按照届时有用的法律法例的划定实施。   本基金握有的基金召开基金份额握有东谈主大会时，在解任本基金份额握有东谈主利益优先原则 的前提下，本基金的基金管理东谈主可径直参加该基金份额握有东谈主大会并欺骗干系投票权利，无       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 需事前召开本基金的基金份额握有东谈主大会。基金管理东谈主需将表决意见事前征求基金托管东谈主的 意见，并将表决意见在如期诠释中赐与暴露。基金投资者握有本基金基金份额的行动即视为 同意本基金管理东谈主参与本基金所握基金的基金份额握有东谈主大会并欺骗干系投票权利。法律法 规另有划定的从其划定。   在解任本基金份额握有东谈主利益优先原则的前提下，本基金的基金管理东谈主可代表本基金的 基金份额握有东谈主在适宜条件的情况下提议召开或召集本基金所握基金的基金份额握有东谈主大 会，无需事前召开本基金的基金份额握有东谈主大会。基金投资者握有本基金基金份额的行动即 视为同意本基金管理东谈主代表本基金的基金份额握有东谈主提议召开或召集本基金所握基金的基 金份额握有东谈主大会。法律法例另有划定的从其划定。   （1）除法律法例或中国证监会及《基金合同》另有划定外，当出现或需要决定下列事 由之一的，应当召开基金份额握有东谈主大会： 基金管理东谈主收到提议当日的基金份额设想，下同）就归并事项书面要求召开基金份额握有东谈主 大会； 事项。   （2）在法律法例划定和《基金合同》约定的界限内且对基金份额握有东谈主利益无实践性 不利影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后修改，不需召开基金份额 握有东谈主大会：       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金合同》当事东谈主权利义务关系发生紧要变化； 易、非交易过户、转托管等业务规则；      （1）除法律法例划定或《基金合同》另有约定外，基金份额握有东谈主大会由基金管理东谈主 召集。      （2）基金管理东谈主未按划定召集或不成召集时，由基金托管东谈主召集。      （3）基金托管东谈主觉得有必要召开基金份额握有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主提议书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不 召集或在划定时辰内未能作出版面回话，基金托管东谈主仍觉得有必要召开的，应当由基金托管 东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。      （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主就归并事项书面要求召开基金 份额握有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集或在规 定时辰内未能作出版面回话，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主仍觉得有 必要召开的，应当向基金托管东谈主提议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告提议提议的基金份额握有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当 配合。      （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主就归并事项要求召开基金份额 握有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的或在划定时辰内未能作出版面回话，单 独或揣测代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额握有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会备案。基金份额握有东谈主照章自行召集基金份额握有东谈主大会的，基金管理东谈主、 基金托管东谈主应当配合，不得转折、侵略。      （6）基金份额握有东谈主会议的召集东谈主负责采用细目开会时辰、地点、方式和权益登记日。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （1）召开基金份额握有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在划定媒介公告。基金 份额握有东谈主大和会知应至少载明以下内容： 投递时辰和地点；   （2）采用通信开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议文书中说明本 次基金份额握有东谈主大会所采用的具体通信方式、托付的公证机关偏执酌量方式和酌量东谈主、表 决意见寄交的截止时辰和收取方式。在法律法例和监管机构允许的情况下，也不错领受收罗、 电话或其他方式进行表决或者授权他东谈主表决。   （3）如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面文书基金托管东谈主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主到指定地点对表决意 见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额握有东谈主，则应另行书面文书基金管理东谈主和基金托管 东谈主到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表决意见 的计票进行监督的，不影响表决意见的计票服从。   基金份额握有东谈主大会可通过现场开会方式、通信开会方式或法律法例、监管机构允许的 其他方式召开，会议的召开方式由会议召集东谈主细目。   （1）现场开会。由基金份额握有东谈主本东谈主出席或以代理投票授权托付书录用代表出席， 现场开会时基金管理东谈主和基金托管东谈主的授权代表应当列席基金份额握有东谈主大会，基金管理东谈主 或基金托管东谈主不派代表列席的，不影响表决服从。现场开会同期适宜以下条件时，不错进行 基金份额握有东谈主大会议程： 的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付书适宜法律法例、《基金合同》和会议文书的划定，并 且握有基金份额的凭证与基金管理东谈主握有的登记贵寓相符； 额不少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）。若到会者在权益登记 日代表的有用的基金份额少于本基金在权益登记日基金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原 公告的基金份额握有东谈主大会召开时辰的 3 个月以后、6 个月以内，就原定审议事项重新召集       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金份额握有东谈主大会。重新召集的基金份额握有东谈主大会到会者在权益登记日代表的有用的基 金份额应不少于本基金在权益登记日基金总份额的三分之一（含三分之一）。      （2）通信开会。通信开会系指基金份额握有东谈主将其对表决事项的投票以书面姿色或会 议文书等干系公告中指定的其他方式在表决截止日夙昔投递至召集东谈主指定的地址。通信开会 应以书面方式或会议文书等干系公告中指定的其他方式进行表决。      在同期适宜以下条件时，通信开会的方式视为有用： 示性公告； 管理东谈主）到指定地点对表决意见的计票进行监督。会议召集东谈主在基金托管东谈主（如果基金托管 东谈主为召集东谈主，则为基金管理东谈主）和公证机关的监督下按照会议文书划定的方式收取基金份额 握有东谈主的表决意见；基金托管东谈主或基金管理东谈主经文书不参加收取表决意见的，不影响表决效 力； 基金份额不小于在权益登记日基金总份额的二分之一（含二分之一）；若本东谈主径直出具表决 意见或授权他东谈主代表出具表决意见基金份额握有东谈主所握有的基金份额小于在权益登记日基 金总份额的二分之一，召集东谈主不错在原公告的基金份额握有东谈主大会召开时辰的 3 个月以后、 会应当有代表三分之一以上（含三分之一）基金份额的握有东谈主径直出具表决意见或授权他东谈主 代表出具表决意见； 的代理东谈主，同期提交的握有基金份额的凭证、受托出具表决意见的代理东谈主出具的托付东谈主握有 基金份额的凭证及托付东谈主的代理投票授权托付书适宜法律法例、《基金合同》和会议文书的 划定，并与基金登记机构记录相符，况且托付东谈主出具的代理投票授权托付书适宜法律法例、 基金合同和会议文书的划定；      （3）在法律法例或监管机构允许的前提下，基金份额握有东谈主大会可通过收罗、电话或 其他方式召开，基金份额握有东谈主不错领受书面、收罗、电话或其他方式进行表决，具体方式 由会议召集东谈主细目并在会议文书中列明。      （4）基金份额握有东谈主授权他东谈主代为出席会议并表决的，授权方式不错领受书面、收罗、 电话、短信或其他方式，具体方式在会议文书中列明。      （1）议事内容及提案权     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   议事内容为关系基金份额握有东谈主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、决定终 止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及《基金 合同》划定的其他事项以及会议召集东谈主觉得需提交基金份额握有东谈主大会酌量的其他事项。   基金份额握有东谈主大会的召集东谈主发出召蚁合议的文书后，对原有提案的修改应当在基金份 额握有东谈主大会召开前实时公告。   基金份额握有东谈主大会不得对未事前公告的议事内容进行表决。   （2）议事步履   在现场开会的方式下，起先由大会主握东谈主按照下列第 7 条文定步履细目和公布监票东谈主， 然后由大会主握东谈主宣读提案，经酌量后进行表决，并形成大会决议。大会主握东谈主为基金管理 东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主握大会的情况下，由基金托管东谈主授权 其出席会议的代表主握；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主握大会， 则由出席大会的基金份额握有东谈主和代理东谈主所握表决权的 50%以上（含 50%）选举产生又名基 金份额握有东谈主手脚该次基金份额握有东谈主大会的主握东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主不出席或主 握基金份额握有东谈主大会，不影响基金份额握有东谈主大会作出的决议的服从。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元名 称）、身份诠释文献号码、握有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或单元称呼）和 酌量方式等事项。   在通信开会的情况下，起先由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文书的表决截止日历后   基金份额握有东谈主所握每份基金份额有一票表决权。   基金份额握有东谈主大会决议分为一般决议和相等决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额握有东谈主或其代理东谈主所握表决权的 50% 以上（含 50%）通过方为有用；除下列第（2）项所划定的须以相等决议通过事项之外的其 他事项均以一般决议的方式通过。   （2）相等决议，相等决议应当经参加大会的基金份额握有东谈主或其代理东谈主所握表决权的 运作方式、更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主、阻隔《基金合同》、本基金与其他基金合并以 相等决议通过方为有用。   基金份额握有东谈主大会采用记名方式进行投票表决。   采用通信方式进行表决时，除非在计票时有充分的相背字据诠释，提交适宜会议文书中 划定的证明投资者身份文献的表决视为有用出席的投资者，适宜会议文书划定的表决意见视       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 为有用表决，表决意见迟滞不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基 金份额握有东谈主所代表的基金份额总和。      基金份额握有东谈主大会的各项提案或归并项提案内比肩的各项议题应当分开审议、逐项表 决。      （1）现场开会 运转后文告在出席会议的基金份额握有东谈主和代理东谈主中选举两名基金份额握有东谈主代表与大会 召集东谈主授权的又名监督员共同担任监票东谈主；如大会由基金份额握有东谈主自行召集或大会诚然由 基金管理东谈主或基金托管东谈主召集，然而基金管理东谈主或基金托管东谈主未出席大会的，基金份额握有 东谈主大会的主握东谈主应当在会议运转后文告在出席会议的基金份额握有东谈主中选举三名基金份额 握有东谈主代表担任监票东谈主。基金管理东谈主或基金托管东谈主不出席大会的，不影响计票的服从。 果。 布表决效果后立即对所投票数要求进行重新盘货。监票东谈主应当进行重新盘货，重新盘货以一 次为限。重新盘货后，大会主握东谈主应当就地公布重新盘货效果。 计票的服从。      （2）通信开会      在通信开会的情况下，计票方式为：由大会召集东谈主授权的两名监督员在基金托管东谈主授权 代表（若由基金托管东谈主召集，则为基金管理东谈主授权代表）的监督下进行计票，并由公证机关 对其计票过程赐与公证。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒派代表对表决意见的计票进行监督的， 不影响计票和表决效果。      基金份额握有东谈主大会的决议，召集东谈主应当自通过之日起 5 日内报中国证监会备案。      基金份额握有东谈主大会的决议自表决通过之日起奏效。      基金份额握有东谈主大会决议自奏效之日起依照《信息暴露办法》的相关划定在划定媒介上 公告。如果领受通信方式进行表决，在公告基金份额握有东谈主大会决议时，必须将公文凭全文、 公证机构、公证员姓名等一同公告。      基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额握有东谈主应当实施奏效的基金份额握有东谈主大会的决议。 奏效的基金份额握有东谈主大会决议对全体基金份额握有东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主均有拘谨 力。        招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 容，但凡径直援用法律法例或监管划定的部分，如法律法例或监管划定修改导致干系内容被 取消或变更的，基金管理东谈主与基金托管东谈主协商一致后可径直对该部老实容进行修改或调解， 无需召开基金份额握有东谈主大会。      基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除干系用度后的 余额，基金已已毕收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。      基金可供分配利润指限制收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已已毕收益 的孰低数。      （1）本基金收益分配方式分两种：现款分成与红利再投资，投资者可采用现款红利或 将现款红利自动转为相应类别基金份额进行再投资；若投资者不采用，本基金默许的收益分 配方式是现款分成；      （2）基金收益分配后各样基金份额净值不成低于面值；即基金收益分配基准日的各样 基金份额净值减去每单元该类基金份额收益分配金额后不成低于面值；      （3）A 类基金份额和 C 类基金份额之间由于 A 类基金份额不收取而 C 类基金份额收取 销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同；本基金归并类别的每一基金份额享有同瓜分 配权；      （4）法律法例或监管机关另有划定的，从其划定。      基金收益分配决策中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、 分配时辰、分配数额及比例、分配方式等内容。      本基金收益分配决策由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，在 2 日内在划定媒介公 告。      收益分配领受红利再投资方式免收再投资的用度。      基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款 红利小于一定金额，不及以支付银行转账或其他手续用度时，基金登记机构可将基金份额握     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 有东谈主的现款红利自动转为相应类别基金份额。红利再投资的设想方法等相关事项解任《业务 规则》的干系划定。   （1）基金管理东谈主的管理费；   （2）基金托管东谈主的托管费；   （3）基金销售服务费；   （4）《基金合同》奏效后与基金干系的信息暴露用度；   （5）《基金合同》奏效后与基金干系的管帐师费、讼师费、诉讼费和仲裁费；   （6）基金份额握有东谈主大会用度；   （7）基金的证券交易用度、基金投资其他基金产生的干系用度，但法律法例辞谢从基 金财产中列支的除外；   （8）基金的银行汇划用度；   （9）基金干系账户开户用度、银行账户保重用度；   （10）因投资港股通标的股票而产生的各项合理用度；   （11）按照国度相关划定和《基金合同》约定，不错在基金财产中列支的其他用度。   （1）基金管理东谈主的管理费   本基金投资于本基金管理东谈主所管理的公开召募的基金份额的部分不收取管理费。本基金 管理费按前一日基金资产净值扣除前一日所握有本基金管理东谈主管理的公开召募的基金份额 的公允价值后的余额（若为负数，则取 0）的 0.80%年费率计提。管理费的设想方法如下：   H＝E×0.80%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金管理费   E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所握有的基金管理东谈主管理的公开召募的基金份 额的公允价值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金管理费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东谈主与基金托管东谈主核 对一致后，由基金托管东谈主根据与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个做事日内从 基金财产中一次性支付给基金管理东谈主。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支 付的，支付日历顺延。   （2）基金托管东谈主的托管费     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   本基金投资于本基金托管东谈主所托管的公开召募的基金份额的部分不收取托管费。本基金 托管费按前一日基金资产净值扣除前一日所握有基金托管东谈主托管的公开召募的基金份额的 公允价值后的余额（若为负数，则取 0）的 0.20%年费率计提。托管费的设想方法如下：   H＝E×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的基金托管费   E 为前一日的基金资产净值扣除前一日所握有的基金托管东谈主托管的公开召募的基金份 额的公允价值后的余额，若为负数，则 E 取 0   基金托管费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理东谈主与基金托管东谈主核 对一致后，由基金托管东谈主根据与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个做事日内从 基金财产中一次性支取。若遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日 期顺延。   （3）C 类基金份额的销售服务费   本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.4%。   本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额握有东谈主服务，基金管理东谈主将在基 金年度诠释中对该项用度的列支情况作专项说明。本基金销售服务费按前一日 C 类基金份 额的基金资产净值的 0.4%年费率计提。计提的设想公式如下：   H=E×0.4%÷当年天数   H 为 C 类基金份额逐日应计提的销售服务费   E 为前一日 C 类基金份额的基金资产净值   基金销售服务费逐日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。经基金管理东谈主与基金托管 东谈主查对一致后，由基金托管东谈主根据与基金管理东谈主协商一致的方式于次月首日起 2-5 个做事日 内从基金财产中一次性支付给基金管理东谈主，由基金管理东谈主分别支付给各个基金销售机构。若 遇法定节沐日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日历顺延。   （4）本基金申购本基金管理东谈主所管理的基金的（ETF 除外），应当通过直销渠谈申购 且不得收取申购费、赎回费（按照干系法例、基金招募说明书约定应当收取，并记入基金财 产的赎回用度除外）、销售服务费等销售用度。   上述“1、基金用度的种类”中第（4）－（11）项用度，根据相关法例及相应条约划定， 按用度实践支拨金额列入或摊入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付。   下列用度不列入基金用度：   （1）基金管理东谈主和基金托管东谈主因未履行或未全都履行义务导致的用度支拨或基金财产 的损失；   （2）基金管理东谈主和基金托管东谈主处理与基金运作无关的事项发生的用度；   （3）《基金合同》奏效前的干系用度；     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （4）其他根据干系法律法例及中国证监会的相关划定不得列入基金用度的神情。   经基金管理东谈主和基金托管东谈主协商一致并履行干系步履后，本基金可调解基金管理费率、 基金托管费率、销售服务费率等干系费率。基金管理东谈主应于新的费率实施前依照《信息暴露 办法》的相关划定在划定媒介上刊登公告。   本基金运作过程中波及的各征税主体，其征税义务按国度税收法律、法例实施。基金财 产投资的干系税收，由基金份额握有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度相关 税收征收的划定代扣代缴。   本基金在收敛风险的基础上，通过资产配置策略和公募基金精选策略，进行积极主动的 投资管理，力图为握有东谈主提供历久知道的投资陈诉。   本基金的投资界限为具有细致流动性的金融器用，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、公开募 集基础设施证券投资基金（以下简称“公募 REITs”），不包括基金中基金）、香港互认基 金、国内照章刊行上市的股票（包括主板、中小板、创业板偏执他中国证监会允许基金投资 的股票）、港股通标的股票、债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可退换债 券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、 方位政府债等）、资产接济证券、债券回购、同行存单、银行进款、现款，以及法律法例或 中国证监会允许基金投资的其他金融器用，但须适宜中国证监会的干系划定。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适宜步履后，可 以将其纳入投资界限。   基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的 比例不低于基金资产的 80%，其中，投资于股票、股票型基金和羼杂型基金的资产占基金资 产的比例为 60%-95%。本基金投资港股通标的股票的比例不高出本基金股票资产的 50%。   本基金每个交易日日终握有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基 金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。   本基金可根据投资策略需要或不同配置地市集环境的变化，采用将部分基金资产投资于 港股通标的股票或采用不将基金资产投资于港股通标的股票，基金资产并非势必投资港股通 标的股票。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）    如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，基金管理东谈主在履行适宜程 序后，以变更后的划定为准。    （1）组合限制    基金的投资组合应解任以下限制： 基金资产的 80%，其中，投资于股票、股票型基金和羼杂型基金的资产占基金资产的比例为 被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产界限以最近如期诠释暴露的界限为准。 批准的特殊基金中基金除外。 的基金净资产应当不低于 1 亿元。 产净值的 10%。 标和投资策略。 债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 设想且不含本基金所投资的基金份额），其市值不高出基金资产净值的 10%。 同期上市的 A+H 股合并设想且不含本基金所投资的基金份额），不高出该证券的 10%。 的 10%。 证券界限的 10%。 过其各样资产接济证券揣测界限的 10%。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 产接济证券期间，如果其信用等第下降、不再适宜投资步履，应在评级诠释发布之日起 3 个月内赐与全部卖出。 所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。 过该上市公司可流通股票的 15%。 该上市公司可流通股票的 30%。 证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不适宜 该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资。 交易的，可接受质押品的天禀要求应当与本基金合同约定的投资界限保握一致。   因证券市集波动、基金界限变动等基金管理东谈主之外身分致使基金投资不适宜前款第 2）、 监会划定的特殊情形除外。   因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金界限变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投 资比例不适宜上述划定投资比例的，除 2）、3）、4）、5）、10）、17）、23）、24）项 之外，其余应当在 10 个交易日内进行调解，但法律法例、中国证监会划定的特殊情形除外。   基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，基金的投资界限、投资策略应当适宜基金合同的约定。基金托 管东谈主对基金的投资的监督与查验自本基金合同奏效之日起运转。   法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适宜程 序后，则本基金投资不再受干系限制或自动适用届时有用的法律法例或监管划定。   （2）辞谢行动   为保重基金份额握有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏执控股鼓动、实践收敛东谈主或者 与其有紧要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当适宜基金的投资主见和投资策略，解任基金份额握有东谈主利益优先原则，贯注利益 打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平允合理价钱实施。干系交易必须事前 得到基金托管东谈主的同意，并按法律法例赐与暴露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。   法律法例或监管部门取消或变更上述辞谢性划定，如适用于本基金，则本基金投资不再 受干系限制或按变更后的划定实施。   基金资产总值是指基金领有的各样有价证券、基金份额、银行进款本息、基金应收款项 以偏执他资产的价值总和。   基金资产净值是指基金资产总值减去基金欠债后的价值。   《基金合同》奏效后，在运转办理基金份额申购或者赎回前，基金管理东谈主应当至少每周 在划定网站暴露一次各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   在运转办理基金份额申购或者赎回后，基金管理东谈主应当在不晚于每个灵通日的 3 个做事 日内，通过划定网站、基金销售机构网站或营业网点暴露灵通日的各样基金份额净值和各样 基金份额累计净值。   基金管理东谈主应当在不晚于半年度和年度临了一日的 3 个做事日内，在划定网站暴露半年 度和年度临了一日的各样基金份额净值和各样基金份额累计净值。   （1）变更基金合同波及法律法例划定或本合同约定应经基金份额握有东谈主大会决议通过 的事项的，应召开基金份额握有东谈主大会决议通过。对于法律法例划定和基金合同约定可不经    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金份额握有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报 中国证监会备案。   （2）对于《基金合同》变更的基金份额握有东谈主大会决议自奏效后方可实施，自决议生 效后依照《信息暴露办法》的相关划定在划定媒介公告。   有下列情形之一的，经履行干系步履后，《基金合同》应当阻隔：   （1）基金份额握有东谈主大会决定阻隔的；   （2）基金管理东谈主、基金托管东谈主职责阻隔，在 6 个月内莫得新基金管理东谈主、新基金托管 东谈主相连的；   （3）《基金合同》约定的其他情形；   （4）干系法律法例和中国证监会划定的其他情况。   （1）基金财产算帐小组：自出现《基金合同》阻隔事由之日起 30 个做事日内成立算帐 小组，基金管理东谈主组织基金财产算帐小组并在中国证监会的监督下进行基金算帐。   （2）基金财产算帐小组组成：基金财产算帐小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、符 合《中华东谈主民共和国证券法》划定的注册管帐师、讼师以及中国证监会指定的东谈主员组成。基 金财产算帐小组不错聘用必要的办当事者谈主员。   （3）基金财产算帐小组职责：基金财产算帐小组负责基金财产的看护、清理、估价、 变现和分配。基金财产算帐小组不错照章进行必要的民事行为。   （4）基金财产算帐步履： 意见书；   （5）基金财产算帐的期限为 6 个月，但因本基金所握证券的流动性受到限制而不成及 时变现的，算帐期限相应顺延。   算帐用度是指基金财产算帐小组在进行基金算帐过程中发生的通盘合理用度，算帐用度 由基金财产算帐小组优先从基金剩余财产中支付。    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   依据基金财产算帐的分配决策，将基金财产算帐后的全部剩余资产扣除基金财产算帐费 用、缴纳所欠税款并了债基金债务后，按基金份额握有东谈主握有的基金份额比例进行分配。   算帐过程中的相关紧要事项须实时公告；基金财产算帐诠释经适宜《中华东谈主民共和国证 券法》划定的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。 基金财产算帐公告于基金财产算帐诠释报中国证监会备案后 5 个做事日内由基金财产算帐 小组进行公告。   基金财产算帐账册及相关文献由基金托管东谈主保存 15 年以上。   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》相关的一切争议，如经友 好协商未能治理的，应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会届时有用的仲裁规则进行 仲裁，仲裁地点为北京市，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有拘谨力，仲裁费和讼师 费由败诉方承担。   争议处理期间，《基金合同》当事东谈主应坚守各自的职责，不绝诚恳、发愤、尽责地履行 基金合同划定的义务，保重基金份额握有东谈主的正当权益。   本《基金合同》受中国法律统率。   《基金合同》可印制成册，供投资者在基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构的办公风景 和营业风景查阅。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §20 基金托管条约的内容纲目   称呼：招商基金管理有限公司   住所：深圳市福田区深南正途 7088 号   法定代表东谈主：王小青   设立日历：2002 年 12 月 27 日   批准设立文号：中国证监会证监基金字2002100 号文   组织姿色：有限责任公司   注册成本：13.1 亿元东谈主民币   经营界限：发起设立基金、基金管理及中国证监会批准的其他业务   存续期间：握续经营   电话：（0755）83199596   传真：（0755）83076974   酌量东谈主：赖念念斯   称呼：中国银行股份有限公司   住所：北京市西城区复兴门内大街 1 号   法定代表东谈主：葛海蛟   成立时辰：1983 年 10 月 31 日   基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号   组织姿色： 股份有限公司   注册成本：东谈主民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整   经营界限：罗致东谈主民币进款；披发短期、中期和历久贷款；办理结算；办理单子贴现； 刊行金融债券；代理刊行、代理兑付、承销政府债券；买卖政府债券；从事同行拆借；提供 信用证服务及担保；代理收付款项及代理保障业务；提供保障箱服务；外汇进款；外汇贷款； 外汇汇款；外汇兑换；国际结算；同行外汇拆借；外汇单子的承兑和贴现；外汇借钱；外汇 担保；结汇、售汇；刊行和代理刊行股票之外的外币有价证券；买卖和代理买卖股票之外的 外币有价证券；自营外汇买卖；代客外汇买卖；外汇信用卡的刊行和代理国外信用卡的刊行 及付款；资信探听、询查、见证业务；组织或参加银团贷款；国际贵金属买卖；国际分支机 构经营与当地法律许可的一切银行业务；在港澳地区的分行依据当地法则可刊行或参与代理 刊行当地货币；经中国东谈主民银行批准的其他业务。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）    存续期间：握续经营    （一）基金托管东谈主对基金管理东谈主的下列投资运作进行监督：    本基金的投资界限为具有细致流动性的金融器用，包括经中国证监会照章核准或注册的 公开召募的基金份额（包括 QDII 基金、商品基金（含商品期货基金和黄金 ETF）、公开募 集基础设施证券投资基金，不包括基金中基金）、香港互认基金、国内照章刊行上市的股票 （包括主板、中小板、创业板偏执他中国证监会允许基金投资的股票）、港股通标的股票、 债券（含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可退换债券（含分离交易可转债）、可 交换债券、央行单子、短期融资券、超短期融资券、中期单子、方位政府债等）、资产接济 证券、债券回购、同行存单、银行进款、现款，以及法律法例或中国证监会允许基金投资的 其他金融器用，但须适宜中国证监会的干系划定。    如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适宜步履后，可 以将其纳入投资界限。    基金的投资组合比例为：投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的 比例不低于基金资产的 80%，其中，投资于股票、股票型基金和羼杂型基金的资产占基金资 产的比例为 60%-95%。本基金投资港股通标的股票的比例不高出本基金股票资产的 50%。    本基金每个交易日日终握有现款或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基 金资产净值的 5%，其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。    如果法律法例对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，基金管理东谈主在履行适宜程 序后，以变更后的划定为准。    基金管理东谈主应将拟投资的股票库、债券库等各投资品种的具体界限实时提供给基金托管 东谈主。基金管理东谈主不错根据实践情况的变化，对各投资品种的具体界限赐与更新和调解，并及 时文书基金托管东谈主。基金托管东谈主根据上述投资界限对基金的投资进行监督。    （1）本基金投资于经中国证监会照章核准或注册的公开召募的基金份额的资产不低于 本基金资产的 80%，其中，投资于股票、股票型基金和羼杂型基金的资产占基金资产的比例 为 60%-95%。    （2）本基金握有单只基金的市值，不得高于本基金资产净值的 20%。    （3）本基金管理东谈主管理的且由本托管东谈主托管的全部基金中基金（ETF 联合基金除外） 握有单只基金不得高出被投资基金净资产的 20%，被投资基金净资产界限以最近如期诠释披 露的界限为准。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （4）本基金不得握有其他基金中基金。      （5）本基金投资其他基金，被投资基金的运作期限应当不少于 1 年、最近如期诠释披 露的基金净资产应当不低于 1 亿元。      （6）本基金投资于顽固运作基金、如期灵通基金等流通受限基金的市值不得高出基金 资产净值的 10%。      （7）本基金投资于货币市集基金的比例不得高出基金资产的 15%。      （8）每个交易日日终保握不低于基金资产净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府 债券。其中，现款不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。      （9）本基金握有一家公司刊行的证券（归并家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股合 并设想且不含本基金所投资的基金份额），其市值不高出基金资产净值的 10%。      （10）本基金管理东谈主管理的且由本托管东谈主托管的全部基金握有一家公司刊行的证券（同 一家公司在内地和香港同期上市的 A+H 股合并设想且不含本基金所投资的基金份额），不超 过该证券的 10%。      （11）本基金投资于归并原始权益东谈主的各样资产接济证券的比例，不得高出基金资产净 值的 10%。      （12）本基金握有的全部资产接济证券，其市值不得高出基金资产净值的 20%。      （13）本基金握有的归并（指归并信用级别）资产接济证券的比例，不得高出该资产支 握证券界限的 10%。      （14）本基金管理东谈主管理的且由本托管东谈主托管的全部基金投资于归并原始权益东谈主的各样 资产接济证券，不得高出其各样资产接济证券揣测界限的 10%。      （15）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产接济证券。基金握有 资产接济证券期间，如果其信用等第下降、不再适宜投资步履，应在评级诠释发布之日起 3 个月内赐与全部卖出。      （16）基金财产参与股票刊行申购，本基金所申报的金额不高出本基金的总资产，本基 金所申报的股票数目不高出拟刊行股票公司本次刊行股票的总量。      （17）本基金参加宇宙银行间同行市集进行债券回购的资金余额不得高出基金资产净值 的 40%，参加宇宙银行间同行市集进行债券回购的最历久限为 1 年，债券回购到期后不得展 期。      （18）本基金资产总值不高出基金资产净值的 140%。      （19）本基金管理东谈主管理的且由本托管东谈主托管的全部灵通式基金握有一家上市公司刊行 的可流通股票，不得高出该上市公司可流通股票的 15%。      （20）本基金管理东谈主管理的且由本托管东谈主托管的全部投资组合握有一家上市公司刊行的 可流通股票，不得高出该上市公司可流通股票的 30%。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      （21）本基金主动投资于流动性受限资产的市值揣测不得高出本基金资产净值的 15%。 因证券市集波动、上市公司股票停牌、基金界限变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金不符 合该比例限制的，基金管理东谈主不得主动新增流动性受限资产的投资。      （22）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回 购交易的，可接受质押品的天禀要求应当与基金合同约定的投资界限保握一致。      （23）本基金投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%。      （24）法律法例及中国证监会划定的其他投资比例限制。      因证券市集波动、基金界限变动等基金管理东谈主之外身分致使基金投资不适宜前款第（2）、 （3）项约定的投资比例的，基金管理东谈主应当在 20 个交易日内进行调解，但法律法例、中国 证监会划定的特殊情形除外。      因证券市集波动、证券刊行东谈主合并、基金界限变动等基金管理东谈主之外的身分致使基金投 资比例不适宜上述划定投资比例的，除（2）、（3）、（4）、（8）、（15）、（21）、（22） 项之外，其余应当在 10 个交易日内进行调解，但法律法例、中国证监会划定的特殊情形除 外。      基金管理东谈主应当自基金合同奏效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例适宜基金合同 的相关约定。在上述期间内，基金的投资界限、投资策略应当适宜基金合同的约定。基金托 管东谈主对基金的投资的监督与查验自基金合同奏效之日起运转。      法律法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适宜程 序后，则本基金投资不再受干系限制或自动适用届时有用的法律法例或监管划定。      基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主偏执控股鼓动、实践收敛东谈主或者 与其有紧要是非关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交 易的，应当适宜本基金的投资主见和投资策略，解任基金份额握有东谈主利益优先原则，贯注利 益打破，建立健全里面审批机制和评估机制，按照市集平允合理价钱实施。干系交易必须事 先得到基金托管东谈主同意，并按法律法例赐与暴露。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审 议，并经过三分之二以上的独处董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项 进行审查。      （二）基金托管东谈主应根据相关法律法例的划定及《基金合同》的约定，对基金资产净值 设想、各样基金份额的基金份额净值设想、应收资金到账、基金用度开支及收入细目、基金 收益分配、干系信息暴露登载基金功绩发扬数据等进行复核。      （三）基金托管东谈主在上述第（一）、（二）款的监督和核查中发现基金管理东谈主违背上述 约定，应实时辅导基金管理东谈主，基金管理东谈主收到辅导后应实时查对质明并以书面姿色对基金 托管东谈主发出回函并改正。在限期内，基金托管东谈主有权随时对辅导事项进行复查。基金管理东谈主 对基金托管东谈主辅导的违纪事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应实时向中国证监会诠释。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （四）基金托管东谈主发现基金管理东谈主的投资指示违背法律法例、本条约的划定，应当拒却 实施，实时辅导基金管理东谈主，并依照法律法例的划定实时向中国证监会诠释。基金托管东谈主发 现基金管理东谈主依据交易步履一经奏效的指示违背法律法例、本条约划定的，应当实时辅导基 金管理东谈主，并依照法律法例的划定实时向中国证监会诠释。   （五）基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查，包括但不限于：在划定 时辰内回话基金托管东谈主并改正，就基金托管东谈主的疑义进行解释或举证，提供干统共据贵寓和 轨制等。   （一）在本条约的有用期内，在不违背平允、合理原则以及不妨碍基金托管东谈主投诚干系 法律法例偏执行业监管要求的基础上，基金管理东谈主有权对基金托管东谈主履行本条约的情况进行 必要的核查，核查事项包括但不限于基金托管东谈主安全看护基金财产、开设基金财产的资金账 户、证券账户、基金账户及投资所需的其他账户、复核基金管理东谈主设想的基金资产净值和各 类基金份额的基金份额净值、根据基金管理东谈主指示办理算帐交收、干系信息暴露和监督基金 投资运作等行动。   （二）基金管理东谈主发现基金托管东谈主私行挪用基金财产、未对基金财产实行分账管理、无 朴直事理未实施或延伸实施基金管理东谈主资金划拨指示、暴露基金投资信息等违背法律法例、 《基金合同》及本条约相关划定时，应实时以书面姿色文书基金托管东谈主限期纠正，基金托管 东谈主收到文书后应实时查对并以书面姿色对基金管理东谈主发出回函。在限期内，基金管理东谈主有权 随时对文书县项进行复查，督促基金托管东谈主改正。基金托管东谈主对基金管理东谈主文书的违纪事项 未能在限期内纠正的，基金管理东谈主应依照法律法例的划定诠释中国证监会。   （三）基金托管东谈主应积极配合基金管理东谈主的核查行动，包括但不限于：提交干系贵寓以 供基金管理东谈主核查托管财产的完好性和确切性，在划定时辰内回话基金管理东谈主并改正。   （一）基金财产看护的原则 金合同》及本条约另有划定，不得自走时用、刑事责任、分配基金的任何财产。 其他账户。 他基金的托管业求实行严格的分账管理，确保基金财产的完好与独处。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 金托管东谈主不得托付第三东谈主托管基金财产。   （二）基金合同奏效前召募资金的验资和入账 基金份额握有东谈主东谈主数适宜《基金法》、《运作办法》等相关划定的，由基金管理东谈主在法如期 限内聘用适宜《中华东谈主民共和国证券法》划定的管帐师事务所对基金进行验资，并出具验资 诠释，出具的验资诠释应由参加验资的 2 名以上（含 2 名）中国注册管帐师署名方为有用。 金银行账户中，并确保划入的资金与验资证明金额相一致。   （三）基金的银行账户的开设和管理 托管东谈主看护和使用。本基金的一切货币收支行为，包括但不限于投资、支付赎回金额、支付 基金收益、收取申购款，均需通过本基金的银行账户进行。 金管理东谈主不得假借本基金的口头开立其他任何银行账户；亦不得使用本基金的银行账户进行 本基金业务之外的行为。   （四）基金进行如期进款投资的账户开设和管理   基金管理东谈主以本基金口头在基金托管东谈主认同的进款银行的指定营业网点开立进款账户， 基金托管东谈主负责该账户银行预留印鉴的看护和使用。在上述账户开立和账户干系信息变更过 程中，基金管理东谈主应提前向基金托管东谈主提供开户或账户变更所需的干系贵寓。   （五）基金证券账户、结算备付金账户偏执他投资账户的开设和管理 算有限责任公司开设证券账户。 金管理东谈主不得出借或转让本基金的证券账户，亦不得使用本基金的证券账户进行本基金业务 之外的行为。 用于办理基金托管东谈主所托管的包括本基金在内的全部基金在证券交易所进行证券投资所涉 及的资金结算业务。结算备付金的收取按照中国证券登记结算有限责任公司的划定实施。 关账户的开设、使用的，若无干系划定，则基金托管东谈主应当比照并投诚上述对于账户开设、 使用的划定。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   （六）债券托管专户的开设和管理   基金合同奏效后，基金管理东谈主负责以基金的口头肯求并取得参加宇宙银行间同行拆借市 场的交易阅历，并代表基金进行交易；由基金管理东谈主负责向中国东谈主民银行报备，在上述手续 办理收场之后，基金托管东谈主负责以基金的口头在中央国债登记结算有限责任公司和银行间市 场算帐所股份有限公司开设银行间债券市集债券托管账户，并代表基金进行银行间债券市集 债券和资金的算帐。   （七）基金财产投资的相关有价凭证的看护   基金财产投资的什物证券、银行如期进款存单等有价凭证由基金托管东谈主负责妥善看护。 基金托管东谈主对其之外机构实践有用收敛的有价凭证不承担责任。   （八）与基金财产相关的紧要合同及相关凭证的看护   基金托管东谈主按照法律法例看护由基金管理东谈主代表基金签署的与基金相关的紧要合同及 相关凭证。基金管理东谈主代表基金签署相关紧要合同后应在收到合同原来后 30 日内将一份正 本的原件提交给基金托管东谈主。除本条约另有划定外，基金管理东谈主在代表基金签署与基金相关 的紧要合同期应保证基金一方握有两份以上的原来，以便基金管理东谈主和基金托管东谈主至少各握 有一份原来的原件。紧要合同由基金管理东谈主与基金托管东谈主按划定各自看护至少 15 年。   （一）基金资产净值的设想和复核 日该类基金资产净值除以估值日该类基金份额的余额数目设想。各样基金份额的基金份额净 值的设想保留到极少点后 4 位，极少点后第 5 位四舍五入，由此产生的舛错计入基金财产。 基金管理东谈主不错设立大额赎回情形下的净值精度救急调解机制。法律法例另有划定的，从其 划定。 根据法律法例或基金合同的划定暂停估值时除外。估值原则应适宜《基金合同》、《证券投 资基金管帐核算业务指引》偏执他法律法例的划定。用于基金信息暴露的基金净值信息由基 金管理东谈主负责设想，基金托管东谈主复核。基金管理东谈主应于每个估值日后第二个做事日设想该估 值日的基金资产净值和各样基金份额的基金份额净值，并以两边约定的方式发送给基金托管 东谈主。基金托管东谈主布置净值设想效果进行复核，并以两边约定的方式将复核效果传送给基金管 理东谈主，由基金管理东谈主对基金净值信息赐与公布。月末、年中庸年末估值复核与基金管帐账目 的查对同期进行。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 基金管理东谈主可根据具体情况，并与基金托管东谈主约定后，按最能反应公允价值的价钱估值。 及干系法律法例的划定或者未能充分保重基金份额握有东谈主利益时，两边应实时进行协商和纠 正。 时，视为基金份额净值估值过失。当基金份额净值出现过失时，基金管理东谈主应当立即赐与纠 正，通报基金托管东谈主，并采用合理的措施驻扎损失进一步扩大；当某类基金份额净值设想错 误偏差达到该类基金份额净值的 0.25%时，基金管理东谈主应当通报基金托管东谈主并报中国证监会 备案；过失偏差达到该类基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公告，并报中国证监会 备案。如法律法例或监管机关对前述内容另有划定的，按其划定处理。 据过失，导致该基金财产或基金份额握有东谈主的实践损失，基金管理东谈主布置此承担责任。若基 金托管东谈主设想的净值数据正确，则基金托管东谈主对该损失不承担责任；若基金托管东谈主设想的净 值数据也不正确，则基金托管东谈主也应承担部分未正确履行复核义务的责任。如果上述过失造 成了基金财产或基金份额握有东谈主的不妥得利，且基金管理东谈主及基金托管东谈主已各自承担了抵偿 责任，则基金管理东谈主应负责向不妥得利之主体看法返还不妥得利。如果返还金额不及以弥补 基金管理东谈主和基金托管东谈主已承担的抵偿金额，则两边按照各自抵偿金额的比例对返还金额进 行分配。 由于其他不可抗力原因，基金管理东谈主和基金托管东谈主诚然一经采用必要、适宜、合理的措施进 行查验，然而未能发现该过失的，由此变成的基金资产估值过失，基金管理东谈主和基金托管东谈主 应免除抵偿责任。但基金管理东谈主和基金托管东谈主应当积极采用必要的措施扬弃或收缩由此变成 的影响。 达成一致，基金管理东谈主不错按照其对各样基金份额的基金净值信息的设想效果对外赐与公布， 基金托管东谈主不错将干系情况报中国证监会备案。      （二）基金管帐核算      基金管理东谈主和基金托管东谈主在《基金合同》奏效后，应按照两边约定的归并记账方法和会 计处理原则，分别独偶而配置、登记和看护基金的全套账册，对两边各自的账册如期进行核 对，相互监督，以保证基金财产的安全。若两边对管帐处理方法存在分歧，应以基金管理东谈主 的处理方法为准。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金管理东谈主和基金托管东谈主应如期就管帐数据和财务酌量进行查对。如发现有在不符，双 方应实时查明原因并纠正。   基金财务报表由基金管理东谈主和基金托管东谈主每月分别独处编制。月度报表的编制，应于每 月晦了后 5 个做事日内完成。   在《基金合同》奏效后，基金招募说明书、基金家具贵寓概要的信息发生紧要变更的， 基金管理东谈主应当在三个做事日内，更新基金招募说明书和基金家具贵寓概要并登载在划定网 站上，其中基金家具贵寓概要还应当登载在基金销售机构网站或营业网点；基金招募说明书、 基金家具贵寓概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金阻隔运作的， 基金管理东谈主不再更新招募说明书、基金家具贵寓概要。   季度诠释应在每个季度扫尾之日起十个做事日内编制收场并于每个季度扫尾之日起十 五个做事日内赐与公告；中期诠释在管帐年度半年终了后四旬日内编制收场并于管帐年度半 年终了后两个月内赐与公告；年度诠释在管帐年度扫尾后两个月内编制收场并于管帐年度终 了后三个月内赐与公告。《基金合同》奏效不及两个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度 诠释、中期诠释或者年度诠释。   基金管理东谈主在月度报表完成当日，将报表盖印后提供给基金托管东谈主复核；基金托管东谈主在 收到后应 3 个做事日内进行复核，并将复核效果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在季度报 告完成当日，将相关诠释提供给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 5 个做事日内完成 复核，并将复核效果书面文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在中期诠释完成当日，将相关诠释提 供给基金托管东谈主复核，基金托管东谈主应在收到后 10 个做事日内完成复核，并将复核效果书面 文书基金管理东谈主。基金管理东谈主在年度诠释完成当日，将相关诠释提供基金托管东谈主复核，基金 托管东谈主应在收到后 15 个做事日内完成复核，并将复核效果书面文书基金管理东谈主。基金管理 东谈主和基金托管东谈主之间的上述文献交往均以加密传确切方式或两边约定的其他方式进行。   基金托管东谈主在复核过程中，发现两边的报表存在不符时，基金管理东谈主和基金托管东谈主应共 同查明原因，进行调解，调解以两边认同的账务处理方式为准；若两边无法达成一致以基金 管理东谈主的账务处理为准。查对无误后，基金托管东谈主在基金管理东谈主提供的诠释上加盖托管业务 部门公章或者出具加盖托管业务部门公章的复核意见书或进行电子证明，两边各自留存一份。 如果基金管理东谈主与基金托管东谈主不成于应当发布公告之日之前就干系报抒发成一致，基金管理 东谈主有权按照其编制的报表对外发布公告，基金托管东谈主有权就干系情况报证监会备案。   基金份额握有东谈主名册至少应包括基金份额握有东谈主的称呼和握有的基金份额。基金份额握 有东谈主名册由基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和看护，基金管理东谈主和基金托管东谈主应分    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号） 别看护基金份额握有东谈主名册，基金登记机构保存期不少于 20 年，法律法例另有划定或有权 机关另有要求的除外。如不成妥善看护，则按干系法例承担责任。   在基金托管东谈主要求或编制中期诠释和年度诠释前，基金管理东谈主应将相关贵寓送交基金托 管东谈主，不得无故拒却或延误提供，并保证其的确切性、准确性和完好性。基金托管东谈主不得将 所看护的基金份额握有东谈主名册用于基金托管业务之外的其他用途，并应投诚守密义务。   （一）本条约适用中华东谈主民共和国法律并从其解释。   （二）基金管理东谈主与基金托管东谈主之间因本条约产生的或与本条约相关的争议可通过友好 协商治理。但若自一方书面提议协商治理争议之日起 60 日内争议未能以协商方式治理的，   则任何一方有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会，并按其时有用的仲裁规则进 行仲裁。仲裁地点为北京，仲裁裁决是结尾的，对仲裁各方当事东谈主均具有拘谨力。仲裁费和 讼师费由败诉方承担。   （三）除争议所涉的内容之外，本条约确当事东谈主仍应履行本条约的其他划定。   （一）托管条约的变更   本条约两边当事东谈主经协商一致，不错对条约进行变更。变更后的新条约，其内容不得与 《基金合同》的划定有任何打破。变更后的新条约应当报中国证监会备案。   （二）托管条约的阻隔   发生以下情况，经履行适宜步履后，本托管条约应当阻隔：   （三）基金财产的算帐   基金管理东谈主和基金托管东谈主应按照《基金合同》及相关法律法例的划定对本基金的财产进 行算帐。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                §21 对基金份额握有东谈主的服务   本基金管理东谈主承诺向基金份额握有东谈主提供下列服务。同期，基金管理东谈主有权根据基金份 额握有东谈主的需要和市集的变化，对以下服务内容进行相应调解。   客户握有指定银行的账户，通过招商基金网上交易平台，不错已毕在线开户交易。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金 APP：招商基金   招商基金微信公众号：招商基金 过招商基金直销平台握有本公司基金份额的基金份额握有东谈主提供基金保多情况信息。   本基金管理东谈主有权按照法例要求及基金份额握有东谈主的定制情况，采用通过纸质、电子邮 件、短信或微信等方式提供对账单。客户可通过招商基金客户服务热线、在线客服或者招商 基金网站进行账单服务定制或调动。服务用度由本基金管理东谈主承担，客户无需额外承担用度。   由于基金份额握有东谈主预留的酌量方式省略、过失或者未实时变更，可能导致基金保多情 况信息或对账单无法按时或准确投递。基金份额握有东谈主不错通过招商基金网站、招商基金 APP、在线客服或拨打客户服务热线查询、变更预留酌量方式。 的通信地址及酌量方式，并实时进行更新。本基金管理东谈主提供的贵寓邮寄服务原则上领受邮 政平信邮寄方式，并分歧邮寄贵寓的投递作念出承诺和保证；也分歧因邮寄贵寓出现遗失、遗 漏、碎裂、内容暴露等而导致的径直或蜿蜒毁伤承担任何抵偿责任。 内容，也无法全都保证其安全性与实时性。因此本基金管理东谈主分歧电子邮件或短信息电子化 账单的投递作念出承诺和保证，也分歧因互联网或通信等原因变成的信息未发送班师、信息不 完好、暴露等而导致的径直或蜿蜒毁伤承担任何抵偿责任。 明书等其它姿色的账户信息贵寓。     招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）   基金份额握有东谈主不错通过招商基金网站、客户服务热线提交信息定制肯求，基金管理东谈主 不错采用通过短信或电子邮件等方式发送基金份额握有东谈主定制的信息。可定制的信息包括： 基金净值、公司最新公告辅导等，基金管理东谈主不错根据业务发展的实践需要，当令调解定制 信息的内容。   基金份额握有东谈主通过绑定手机号、基金账号或开户证件号码及登录密码登录招商基金网 站，可获取账户查询、信息定制、贵寓修改等多项在线服务。   招商基金网站：www.cmfchina.com   招商基金电子邮箱：cmf@cmfchina.com   招商基金客户服务热线提供全天候 24 小时的自助语音查询服务，基金份额握有东谈主可进 行基金份额净值等信息的查询。   招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节沐日除外），每天不少于 7 小时的东谈主工咨 询服务。基金份额握有东谈主可通过该热线获取业务询查、信息查询、信息服务定制、贵寓修改、 投诉建议等专项服务。   招商基金宇宙联合客户服务热线：400-887-9555   基金份额握有东谈主不错通过招商基金网站、客户服务热线、书信、电子邮件及各销售机构 等不同的渠谈对基金管理东谈主和销售机构所提供的服务进行投诉。      招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                   §22 其他应暴露事项 序号                   公告事项                    公告日历      基金家具贵寓概要更新      说明书（二零二四年第二号）      基金家具贵寓概要更新      公告      基金家具贵寓概要更新      基金家具贵寓概要更新      季度诠释      司办理旗下基金销售业务的公告      诠释      （FOF）基金份额握有东谈主大会的公告      （FOF）基金份额握有东谈主大会的第一次辅导性公告      （FOF）基金份额握有东谈主大会的第二次辅导性公告      季度诠释      中基金（FOF）基金份额握有东谈主大会会议情况的公告      示公告      季度诠释      诠释      招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）      告      季度诠释    招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）           §23 招募说明书的存放及查阅方式   本招募说明书存放在基金管理东谈主、基金托管东谈主的住所，并刊登在基金管理东谈主的网站上。   投资东谈主可在办公时辰免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件， 但应以本基金招募说明书的原来为准。       招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）更新的招募说明书（二零二五年第一号）                     §24 备查文献      投资者如果需了解更注意的信息，可向基金管理东谈主、基金托管东谈主或销售代理东谈主肯求查阅 以下文献：      （一）中国证监会准予招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）注册的文 件；      （二）《招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）基金合同》；      （三）《招商盛鑫优选 3 个月握有期羼杂型基金中基金（FOF）托管条约》；      （四）基金管理东谈主业务阅历批件、营业执照；      （五）基金托管东谈主业务阅历批件、营业执照；      （六）讼师事务所法律意见书；      （七）中国证监会要求的其他文献。                                       招商基金管理有限公司

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